NYSE: RVP - Retractable Technologies, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.2342
CAGR EPS = 10.66%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 1.08 + (1.08 * 10.66% / 100) = 1.1951

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.000291
Ebitda Yield = -1.5922
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000152
Debt = 0.0015
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0015) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -0.5746
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.5746 * 5.94 + 0 = -0.0052
WACC = (0.000152 / 0.0015) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0052 + 0 = 8.01
Terminal Value = Discount (0.000291 * (1 + -1.5922) / (8.01 - -1.5922)) = -7.0E-5
Company Value = ∑ (0.000291 / (1 + 8.01) ^ 5) = 0.0015
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-7.0E-5 + 0.0015) / 29940000 = 0.0473

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0022
FCF Yield = 0.028
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000152
Debt = 0.0015
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0015) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -0.5746
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.5746 * 5.94 + 0 = -0.0052
WACC = (0.000152 / 0.0015) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0052 + 0 = 8.01
Terminal Value = Discount (0.0022 * (1 + 0.028) / (8.01 - 0.028)) = 0.0293
Company Value = ∑ (0.0022 / (1 + 8.01) ^ 5) = 0.0082
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0293 + 0.0082) / 29940000 = 1.2526