NYSE: TISI - Team, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -17.32
CAGR EPS = 10.12%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 11.13 + (11.13 * 10.12% / 100) = 12.26

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0118
Ebitda Yield = -0.1159
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0552
Debt = 0.3257
Market Cap = 0.0402
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0402 / (0.0402 + 0.3257) = 0.1099
Weight Cost Debt = 100% - 0.1099 = 0.8901
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -1.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.74 * 5.94 + 0 = -0.0743
WACC = (0.0552 / 0.3257) * (100% - 0.1099) * (1 - 0.21) + -0.0743 + 0.1099 = 13.36
Terminal Value = Discount (0.0118 * (1 + -0.1159) / (13.36 - -0.1159)) = 0.0224
Company Value = ∑ (0.0118 / (1 + 13.36) ^ 5) = 0.0552
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0224 + 0.0552) / 4370000 = 17.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0011
FCF Yield = -1.55
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0552
Debt = 0.3257
Market Cap = 0.0402
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0402 / (0.0402 + 0.3257) = 0.1099
Weight Cost Debt = 100% - 0.1099 = 0.8901
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -1.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.74 * 5.94 + 0 = -0.0743
WACC = (0.0552 / 0.3257) * (100% - 0.1099) * (1 - 0.21) + -0.0743 + 0.1099 = 13.36
Terminal Value = Discount (0.0011 * (1 + -1.55) / (13.36 - -1.55)) = -0.000186
Company Value = ∑ (0.0011 / (1 + 13.36) ^ 5) = 0.0072
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000186 + 0.0072) / 4370000 = 1.6