NYSE: TPGY - TPG Pace Beneficial Finance Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 12.78
CAGR EPS = 3808.47%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 10.04 + (10.04 * 3808.47% / 100) = 392.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -4046326.28
Ebitda Yield = 25.39
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0
Debt = 0.006
Market Cap = 0.4393
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4393 / (0.4393 + 0.006) = 0.9865
Weight Cost Debt = 100% - 0.9865 = 0.0135
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0 / 0.006) * (100% - 0.9865) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.9865 = 0.0285
Terminal Value = Discount (-4046326.28 * (1 + 25.39) / (0.0285 - 25.39)) = -4199727.13
Company Value = ∑ (-4046326.28 / (1 + 0.0285) ^ 5) = -4199726.8
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-4199727.13 + -4199726.8) / 25410000 = -330557022.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0055
FCF Yield = 0
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0
Debt = 0.006
Market Cap = 0.4393
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4393 / (0.4393 + 0.006) = 0.9865
Weight Cost Debt = 100% - 0.9865 = 0.0135
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0 / 0.006) * (100% - 0.9865) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.9865 = 0.0285
Terminal Value = Discount (-0.0055 * (1 + 0) / (0.0285 - 0)) = -19.39
Company Value = ∑ (-0.0055 / (1 + 0.0285) ^ 5) = -0.0277
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-19.39 + -0.0277) / 25410000 = -764.25