NYSE: VVX - V2X, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.7262
CAGR EPS = -175.35%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -175.35% / 100) = 6.32

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.7513
Ebitda Yield = 0.2593
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1234
Debt = 1.13
Market Cap = 1.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.57 / (1.57 + 1.13) = 0.5816
Weight Cost Debt = 100% - 0.5816 = 0.4184
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = 1.08
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.08 * 5.94 + 0 = 0.0916
WACC = (0.1234 / 1.13) * (100% - 0.5816) * (1 - 0.21) + 0.0916 + 0.5816 = 8.64
Terminal Value = Discount (0.7513 * (1 + 0.2593) / (8.64 - 0.2593)) = 3.62
Company Value = ∑ (0.7513 / (1 + 8.64) ^ 5) = 1.89
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.62 + 1.89) / 31080000 = 177.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.51
FCF Yield = 0.5617
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.1234
Debt = 1.13
Market Cap = 1.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.57 / (1.57 + 1.13) = 0.5816
Weight Cost Debt = 100% - 0.5816 = 0.4184
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = 1.08
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.08 * 5.94 + 0 = 0.0916
WACC = (0.1234 / 1.13) * (100% - 0.5816) * (1 - 0.21) + 0.0916 + 0.5816 = 8.64
Terminal Value = Discount (1.51 * (1 + 0.5617) / (8.64 - 0.5617)) = 3.29
Company Value = ∑ (1.51 / (1 + 8.64) ^ 5) = 2.75
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.29 + 2.75) / 31080000 = 194.26