OTC: HYSR - SunHydrogen, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0.000204
CAGR EPS = -55.37%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 0.000204 * (1 + -55.37%) / (0.0483 * 2) = 0.000941

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0357
Ebitda Yield = 0.3099
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 7.2E-5
Debt = 0.000144
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000144) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 5.22
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 5.22 * 5.94 + 0 = 0.3344
WACC = (7.2E-5 / 0.000144) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.3344 + 0 = 39.75
Terminal Value = Discount (-0.0357 * (1 + 0.3099) / (39.75 - 0.3099)) = -0.1
Company Value = ∑ (-0.0357 / (1 + 39.75) ^ 5) = -0.0382
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1 + -0.0382) / 4787350000 = -0.0289

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0161
FCF Yield = 0.3018
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 7.2E-5
Debt = 0.000144
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000144) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 5.22
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 5.22 * 5.94 + 0 = 0.3344
WACC = (7.2E-5 / 0.000144) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.3344 + 0 = 39.75
Terminal Value = Discount (-0.0161 * (1 + 0.3018) / (39.75 - 0.3018)) = -0.041
Company Value = ∑ (-0.0161 / (1 + 39.75) ^ 5) = -0.0174
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.041 + -0.0174) / 4787350000 = -0.0122