OTC: LLKKF - Lake Resources NL

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0315
CAGR EPS = 43.97%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 0.072 + (0.072 * 43.97% / 100) = 0.1037

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0156
Ebitda Yield = 0.167
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 1.2E-5
Debt = 0.0018
Market Cap = 0.2005
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2005 / (0.2005 + 0.0018) = 0.9911
Weight Cost Debt = 100% - 0.9911 = 0.0089
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -3.98
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -3.98 * 5.94 + 0 = -0.2122
WACC = (1.2E-5 / 0.0018) * (100% - 0.9911) * (1 - 0.21) + -0.2122 + 0.9911 = 0.2962
Terminal Value = Discount (-0.0156 * (1 + 0.167) / (0.2962 - 0.167)) = -0.1093
Company Value = ∑ (-0.0156 / (1 + 0.2962) ^ 5) = -0.058
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1093 + -0.058) / 1422440000 = -0.1176

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.6308
FCF Yield = 0.5124
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 1.2E-5
Debt = 0.0018
Market Cap = 0.2005
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2005 / (0.2005 + 0.0018) = 0.9911
Weight Cost Debt = 100% - 0.9911 = 0.0089
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -3.98
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -3.98 * 5.94 + 0 = -0.2122
WACC = (1.2E-5 / 0.0018) * (100% - 0.9911) * (1 - 0.21) + -0.2122 + 0.9911 = 0.2962
Terminal Value = Discount (-0.6308 * (1 + 0.5124) / (0.2962 - 0.5124)) = -1.85
Company Value = ∑ (-0.6308 / (1 + 0.2962) ^ 5) = -1.61
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.85 + -1.61) / 1422440000 = -2.43