OTC: NEVDF - Nevada Copper Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0568
CAGR EPS = 10.66%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0841 + (0.0841 * 10.66% / 100) = 0.0931

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.3491
Ebitda Yield = 0.4339
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.049
Debt = 0.4222
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.4222) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -7
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -7 * 5.94 + 0 = -0.3868
WACC = (0.049 / 0.4222) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.3868 + 0 = 9.17
Terminal Value = Discount (-0.3491 * (1 + 0.4339) / (9.17 - 0.4339)) = -0.9435
Company Value = ∑ (-0.3491 / (1 + 9.17) ^ 5) = -0.7021
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.9435 + -0.7021) / 1091990000 = -1.5069

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0916
FCF Yield = -0.0605
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.049
Debt = 0.4222
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.4222) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -7
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -7 * 5.94 + 0 = -0.3868
WACC = (0.049 / 0.4222) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.3868 + 0 = 9.17
Terminal Value = Discount (-0.0916 * (1 + -0.0605) / (9.17 - -0.0605)) = -0.3649
Company Value = ∑ (-0.0916 / (1 + 9.17) ^ 5) = -0.4081
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3649 + -0.4081) / 1091990000 = -0.7078