OTC: WMNNF - Aston Minerals Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0229
CAGR EPS = 19.45%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0195 + (0.0195 * 19.45% / 100) = 0.0233

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0703
Ebitda Yield = 0.2287
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 0.0384
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0384 / (0.0384 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -1.94
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.94 * 5.94 + 0 = -0.088
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.088 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-0.0703 * (1 + 0.2287) / (0 - 0.2287)) = -0.3778
Company Value = ∑ (-0.0703 / (1 + 0) ^ 5) = -0.2429
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3778 + -0.2429) / 1113840000 = -0.5573

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0364
FCF Yield = 0.1624
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 0.0384
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0384 / (0.0384 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -1.94
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.94 * 5.94 + 0 = -0.088
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.088 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-0.0364 * (1 + 0.1624) / (0 - 0.1624)) = -0.2603
Company Value = ∑ (-0.0364 / (1 + 0) ^ 5) = -0.1377
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2603 + -0.1377) / 1113840000 = -0.3573