MAX
График акции НОВАТЭК
Чтобы оставлять комментарии надо зарегистрироваться
Комментарии (258)
см. календарь по акциям
НОВАТЭК опубликовал выборочные операционные и финансовые показатели по МСФО за 1 п/г 2026 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti_i_gaza/novatek/itogi-1-pg-2026-g-v-ozidanii-effekta-cenovogo-laga
Совокупная выручка от реализации составила 1 445,6 млрд руб., увеличившись на 4,0% на фоне увеличения цен на нефть и умеренного роста показателей добычи газа и производства жидких углеводородов. Операционные расходы возросли на 2,5%, составив 665,7 млрд руб. главным образом, на фоне увеличения налоговых отчислений и прочих расходов. В итоге операционная прибыль компании увеличилась на 10,1%, составив 170,7 млрд руб.
Большое влияние на формирование итогового результата оказали чистые финансовые расходы в размере 96,8 млрд руб. (+3,1%). Состав этой статьи компания, к сожалению, не раскрыла. Можно предположить, что большую часть этой статьи занимают результаты от деятельности совместных предприятий и связанные с ними разовые списания.
На фоне увеличения налоговой ставки с 8,7% до 17,45 чистая прибыль компании снизилась на 3,1%, составив 218,7 млрд руб., а прибыль, относящаяся к акционерам, нормализованная без учета эффекта курсовых разниц - на 8,7% до 216,5 млрд руб.
Компания не сопроводила отчетность подробными комментариями, однако можно предположить, что на итоговый результат оказали влияние как временное снижение производства в Усть-Луге, так и укрепление рубля. Более сильных результатов стоит ожидать во втором полугодии, когда в отчетности с лагом отразится сильный рост цен на энергоносители, вызванный конфликтом на Ближнем Востоке.
По результатам вышедшей отчетности мы провели в модели незначительные корректировки, связанные с пересмотром линейки цен на нефть и курса рубля. В результате потенциальная доходность акций незначительно возросла.
В таблице ниже мы приводим как скорректированные значения собственного капитала, EPS и рентабельности собственного капитала, так и отчетные.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti_i_gaza/novatek/itogi-1-pg-2026-g-v-ozidanii-effekta-cenovogo-laga
Акции компании в данный момент торгуются с P/BV скорр. 2026 около 0,6 и продолжают входить в число наших приоритетов в нефтегазовом секторе.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
Покупка НОВАТЭКА: Иногда нужно просто брать и делатьВ трейдинге самое опасное – торговать своё мнение. Рынок может долгое время оставаться и...
Finrange | Дмитрий Баженов, Да, всё это может произойти. Просто, нужно иметь план, что делать, если это произойдёт. Я всегда, обдумываю план действий, на случай, если что-то пойдёт не так, до того, как войду в сделку. Правда, не всегда план оказывается правильным
«Два судна, которые перевозят ключевые модули для российского проекта „Арктик СПГ-2“, прибыли на верфь „Новатэка“ в Белокаменке после почти двух с половиной месяцев пути из восточного Китая. Это стало самым явным свидетельством того, что работы над давно приостановленной третьей производственной линией проекта могут возобновиться, несмотря на западные санкции»
сылается на спутниковые снимки Planet Labs о том, что Glory Ocean и Bright Ocean пришвартованы на заводе «Новатэк» в Белокаменке под Мурманском. Там в центре «Новатэка» собирают гравитационные платформы для второго арктического проекта и две из них уже работают на полуострове Гдыня.
Как отмечает издание, модуль на борту Glory выгружается непосредственно рядом с платформой, предназначенной для третьей производственной линии «Арктик СПГ-2».
«Такое расположение предполагает, что компания „Новатэк“, возможно, готовится установить модуль непосредственно на гравитационную конструкцию, потенциально возобновив сборочные работы, которые в значительной степени были приостановлены в июле 2024 года после того, как западные санкции нарушили поставки оборудования и финансирование», — продолжает gCaptain.
По его данным, два дополнительных модуля трубопроводных эстакад, TMR-003 и TMR-004, остаются все еще на бывшей верфи Wison Offshore в Чжоушане. Она теперь работает под новым руководством после того, как сама верфь оказалась под санкциями из-за «Арктик СПГ — 2».
Сами суда по перевозке тяжелых грузов также находятся под санкциями. Однако смогли успешно завершить рейсы из Китая в Россию.
Борис Булгадаев
1 сентября 20:45