🇺🇸 Куда инвестируем в случае победы Трампа?

Предстоящие выборы в США становятся всё более непредсказуемыми: у Трампа теперь есть фото с окровавленным ухом на фоне американского флага, а у демократов появился более конкурентоспособный кандидат в лице Харрис. На этом фоне решил представить потенциальные последствия различных исходов выборов в США и постараться понять, в какую сторону следует смотреть инвесторам при победе каждого из кандидатов. Начну со сценария победы Трампа…

Что будет с экономикой при Трампе?Что будет с экономикой при Трампе?
Вероятно, США будет ждать ускорение и инфляции, и роста экономики. В таких условиях фокус в экономической политике, скорее всего, будет сосредоточен на налогах и миграционной политике (и то, и другое, является проинфляционными факторами), а у ФРС будет меньше пространства для снижения ставок, что приведёт к тому, что период жесткой ДКП продлится дольше.

Предположительно в случае возвращения Трампа в Белый Дом импульс получат финансовый, нефтегазовый, промышленный и металлургический секторы, сектор здравоохранения (т.е. медицинское страхование и биотехнологии) и рынок криптовалют.

Во внешней политике главный вектор, вероятно, будет направлен на укрепление собственной безопасности США и ограничение экономических отношений с Китаем.

Подборка ETF на случай победы ТрампаПодборка ETF на случай победы Трампа:
[HKSE: 2840_HK] SPDR S&P Bank ETF (KBE) – экспозиция на банки, управляющие и инвестиционные компании, а также кастодианов.

[NYSE: ET] Energy Select Sector SPDR [SZSE: 168701_SZ] Fund (XLE) – инвестирует в акции нефтегазовых и нефтесервисных компаний.

[OTC: UUGRY] Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) – бумаги поставщиков коммунальных услуг.

Vanguard Industrials ETF (VIS) – отслеживает индекс [NYSE: MSCI] MSCI US Investable [NASDAQ: MKTX] Market Industrials 25/50.

Vanguard [NYSE: VMC] Materials ETF (VAW) – отслеживает индекс MSCI US Investable Market Materials 25/50.

iShares Biotechnology ETF (IBB) – инвестирует в фармацевтические и биотехнологические компании.

[NYSE: AMPY] Amplify Transformatio nal [NASDAQ: DDOG] Data Sharing ETF (BLOK) – инвестирует в криптовалютные биржи, майнинговые компании, поставщиков оборудования. Альтернатива этой позиции: фонд iShares [OTC: BTGN] Bitcoin Trust с экспозицией на Bitcoin.

Подборка акций на случай победы ТрампаПодборка акций на случай победы Трампа:
[NYSE: SLB] Schlumberger NV (SLB) – ведущий поставщик технологий для строительства скважин, управления добычей и переработки углеводородов.

[NYSE: BKR] Baker Hughes Co (BKR) – специализируется на бурении, оценке запасов и обустройстве нефтегазовых месторождений .

[NASDAQ: PDCO] Patterson-Uti Energy (PTEN) – поставщик услуг по наземному бурению и аренде оборудования в США и Канаде.

[NYSE: UNP] Union Pacific Railroad (UNP) – владеет одной из самых крупных сетей железных дорог в США.

Vulcan Materials [HKSE: 0486_HK] Company (VMC) – один из крупнейших производителей строительных материалов, в первую очередь гравия, щебня и песка.

[NYSE: UNH] United Rentals Inc. (URI) – предоставляет в аренду специализированное промышленное и строительное оборудование.

[NYSE: EMR] Emerson Electric (EMR) – производитель промышленного оборудования и поставщик инжиниринговых решений для автоматизации производства.

[NYSE: ROK] Rockwell Automation Inc. (ROK) – поставщик оборудования и программного обеспечения для автоматизации производства.

[NASDAQ: STLD] Steel Dynamics Inc. (STLD) - одна из крупнейших компаний в США по производству и переработке стали, выиграет в случае расширения тарифов на импорт металлов.

[NYSE: NUE] Nucor Corporation (NUE) – одна из крупнейших сталелитейных компаний.

UnitedHealth Group (UNH) – одна из крупнейших компаний в США в сфере медицинского страхования, может выиграть за счёт ослабления регулирования.

[NASDAQ: GILD] Gilead Sciences Inc. (GILD) – исследования и разработка противовирусных препаратов, в т. ч. для лечения ВИЧ/СПИДа, гепатита B / C, гриппа и COVID-19. Выиграет в случае ослабления регулирования сделок M&A.

Eli Lilly & Co. (LLY) – фармацевтическая компания, разрабатывающая препараты для лечения диабета, онкологических, аутоиммунных и неврологических заболеваний.

[NASDAQ: COIN] Coinbase Global (COIN) – одна из крупнейших криптовалютных бирж в США.

[NYSE: MPC] Marathon Digital Holdings Inc. (MARA) – майнинговая компания с фокусом на экосистеме блокчейнов и создании цифровых активов.

[NASDAQ: RIOT] Riot Platforms Inc. (RIOT) – добыча биткоинов, обслуживание центров обработки данных.