СамолетP11

График доходности

График доходности к погашеню в сравнении с ОФЗ 26230

Доходность

• Текущий номинал: 1000 SUR
• Цена % от номинала: 97.93 %
• НКД: 37.58 SUR
• Доходность к погашению: 15.13%
• Доходность купона к номиналу: 12.7%
• Текущая доходность по купонам: 12.97%
• Текущая доходность по купонам с реинвестированием: 13.39%
• Купон: 63.33 SUR
• Купон раз в год: 2

Оценка

• Качество: 7.67/10
  BQ = (R(ROE) + R(Netdebt/Equity) + R(Earnings variability)) / 3
• Индекс ликвидности: 0.98/10
  Li = (Lbasei - min(Lbase)) / (max(Lbase) - (min(Lbase))
  Li = (0.67980242555926 - 0.62554579686447) / (1.179376358434 - 0.62554579686447)
  Lbasei = (𝑉𝑖 / 𝑉) ^ 2, где
  Li - финальное значение индекса ликвидности
  𝑉𝑖 - среднедневной объем торгов по i-му инструменту за 30 предыдущих торговых дней
  𝑉 - среднедневной объем торгов по всем инструментам за 30 предыдущих торговых дней

Кредитный рейтинг

• Кредитный рейтинг Акра: A(RU)
• Кредитный рейтинг Эксперт: ruA-

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z-Score = 1.2 * 0.55 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.14 + 0.6 * 0.26 + 0.47 = 1.797

Индекс Евстропова

Y = 0.25 - 14.64 * R1 - 1.08 * R2 - 130.08 * R3
где Y - расчетный коэффициент; R1 - отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к совокупным активам; R2 - коэффициент роста выручки от реализации в отчетном году; R3 - коэффициент абсолютной ликвидности (отношение денежных средств к текущим обязательствам).
P = 1 / (1 + e^-Y) - вероятность открытия процедуры банкротства
Индекс Евстропова, Y = 0.25 - 14.64 * 0.14 - 1.0.8 * 0.3 - 130.08 * 0.74 = -98.519
P = 1 / (1 + e^98.519) = 0%