Edison International

Показать все

head> Цена акции (на май 2024) ~$70–75 Рыночная капитализация ~$28–30 млрд P/E (Price-to-Earnings) ~15–17x (в пределах среднего по отрасли) Дивидендная доходность ~3.5–4.0% Дивиденд (на акцию в квартал) $0.675 (ежеквартально) Дивидендный рекорд Регулярные выплаты, рост дивидендов в последние годы Коэффициент бета ~0.4–0.5 (низкая волатильность, защитный актив)

---

🔹 Фундаментальный анализ

✅ Сильные стороны (плюсы):

1. Стабильный доход:
- Электроэнергия — жизненно важная услуга, спрос на которую устойчив.
- Регулируемый рынок Калифорнии обеспечивает предсказуемость доходов.

2. Высокая дивидендная доходность:
- Привлекательна для инвесторов, ориентированных на пассивный доход.
- Компания последовательно повышает дивиденды (в среднем на 4–6% в год в последние годы).

3. Поддержка «зелёной» энергетики:
- Активное развитие солнечной и ветровой энергетики.
- Инвестиции в электромобили и зарядную инфраструктуру (через дочернюю компанию eMotorWerks).

4. Регуляторная поддержка:
- Калифорния активно стимулирует переход на ВИЭ (возобновляемые источники энергии), что создаёт долгосрочные перспективы.

5. Низкая волатильность:
- Акции EIX менее подвержены рыночным колебаниям, что делает их защитным активом в нестабильные периоды.

❌ Риски и слабые стороны (минусы):

1. Регуляторные риски:
- Компания зависит от решений Калифорнийской комиссии по коммунальным услугам (CPUC), которая может ограничивать тарифы или накладывать штрафы.

2. Пожарная ответственность:
- Как и у PG&E, у SCE есть риски, связанные с лесными пожарами. Хотя EIX менее подвержена этому, чем PG&E, инциденты могут повлечь судебные иски и убытки.

3. Высокие капитальные затраты:
- Значительные инвестиции в модернизацию сети, безопасность и экологические проекты давят на прибыль в краткосрочной перспективе.

4. Медленный рост:
- Это не ростовая акция. Темпы роста прибыли и выручки умеренные (около 3–5% в год).

5. Зависимость от погоды и климата:
- Засухи, жара, штормы могут влиять на спрос и операционные издержки.

---

🔹 Технический анализ (кратко, на май 2024)

- Тренд: Боковое движение в диапазоне $65–$78 за последние 12 месяцев.
- Поддержка: ~$65–67
- Сопротивление: ~$78–80
- RSI (14): В районе 50–60 — нейтральный уровень, перекупленности/перепроданности нет.
- Средние скользящие: 50-дневная и 200-дневная близки — «золотой крест» может сформироваться при пробое вверх.

---

🔹 Аналитические оценки (на май 2024)

- Средняя целевая цена (по данным Bloomberg, Reuters): ~$78
- Рекомендации аналитиков:
- Покупать (Buy): ~60%
- Держать (Hold): ~30%
- Продавать (Sell): ~10%
- Консенсус: Умеренно бычий, с акцентом на дивидендную привлекательность.

---

🔹 Сравнение с конкурентами

Компания	Тикер	Дивидендная доходность	P/E	Beta
Edison International	EIX	~3.8%	~16x	0.45
PG&E Corporation	PCG	~6.5%*	~15x	0.70
Duke Energy	DUK	~4.0%	~17x	0.35
NextEra Energy	NEE	~2.5%	~20x	0.80

---

🔹 Вывод: стоит ли инвестировать?

✅ Кому подойдёт EIX:

- Инвесторам, ищущим стабильные дивиденды.
- Тем, кто хочет защитный актив в портфеле (низкий бета).
- Приверженцам ESG-инвестирования (поддержка «зелёной» энергетики).

❌ Кому не подойдёт:

- Тем, кто ищет агрессивный рост.
- Инвесторам, не готовым к регуляторным и климатическим рискам.

---

🔹 Прогноз (2024–2026)

- Целевая цена: $78–85 (потенциал роста ~10–15% от текущей цены).
- Дивидендный потенциал: Ожидается рост дивидендов на 4–5% в год.
- Факторы роста:
- Расширение ВИЭ.
- Рост числа электромобилей в Калифорнии.
- Поддержка со стороны государства.

---

🔹 Рекомендация:

---

- График цены EIX за 5 лет.
- Анализ отчётов 10-K и 10-Q.
- Прогноз денежных потоков.
- Сравнение с индексом S&P 500.

Напишите, что вас интересует.