1. Summary
Advantages
- The stock's return over the last year (-42.36%) is higher than the sector average (-57.2%).
- Current debt level 9.97% is below 100% and has decreased over 5 years from 16.7%.
Disadvantages
- Price (14.18 ₽) is higher than fair price (6.53 ₽)
- Dividends (0.3156%) are below the sector average (2%).
- The company's current efficiency (ROE=11.39%) is lower than the sector average (ROE=434.38%)
Similar companies
2. Share price and performance
2.1. Share price
2.2. News
2.3. Market efficiency
| Ленэнерго | Электросети | Index | |
|---|---|---|---|
| 7 days | 1% | 4% | 3.8% |
| 90 days | -24.5% | -32.2% | -10.9% |
| 1 year | -42.4% | -57.2% | -12% |
LSNG vs Sector: Ленэнерго has outperformed the "Электросети" sector by 14.85% over the past year.
LSNG vs Market: Ленэнерго has significantly underperformed the market by -30.35% over the past year.
Stable price: LSNG is not significantly more volatile than the rest of the market on "Московская биржа" over the last 3 months, with typical variations of +/- 5% per week.
Long period: LSNG with weekly volatility of -0.8146% over the past year.
3. Summary of the report
4. Fundamental Analysis
4.1. Stock price and price forecast
Above fair price: The current price (14.18 ₽) is higher than the fair price (6.53 ₽).
Price is higher than fair: The current price (14.18 ₽) is 53.9% higher than the fair price.
4.2. P/E
P/E vs Sector: The company's P/E (8.37) is higher than that of the sector as a whole (1.1518).
P/E vs Market: The company's P/E (8.37) is lower than that of the market as a whole (14.23).
4.2.1 P/E Similar companies
4.3. P/BV
P/BV vs Sector: The company's P/BV (0.9077) is higher than that of the sector as a whole (-15.18).
P/BV vs Market: The company's P/BV (0.9077) is lower than that of the market as a whole (8.23).
4.3.1 P/BV Similar companies
4.4. P/S
P/S vs Sector: The company's P/S indicator (1.5303) is higher than that of the sector as a whole (0.7258).
P/S vs Market: The company's P/S indicator (1.5303) is lower than that of the market as a whole (1.8526).
4.4.1 P/S Similar companies
4.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Sector: The company's EV/Ebitda (2.8) is higher than that of the sector as a whole (1.8323).
EV/Ebitda vs Market: The company's EV/Ebitda (2.8) is higher than that of the market as a whole (2.26).
5. Profitability
5.1. Profitability and revenue
5.2. Earnings per share - EPS
5.3. Past profitability Net Income
Yield Trend: Rising and has grown by 13.26% over the last 5 years.
Earnings Slowdown: The last year's return (0%) is below the 5-year average return (13.26%).
Profitability vs Sector: The return for the last year (0%) is lower than the return for the sector (12.55%).
5.4. ROE
ROE vs Sector: The company's ROE (11.39%) is lower than that of the sector as a whole (434.38%).
ROE vs Market: The company's ROE (11.39%) is lower than that of the market as a whole (67.06%).
5.5. ROA
ROA vs Sector: The company's ROA (7.61%) is higher than that of the sector as a whole (0.7691%).
ROA vs Market: The company's ROA (7.61%) is lower than that of the market as a whole (17.69%).
5.6. ROIC
ROIC vs Sector: The company's ROIC (8.98%) is higher than that of the sector as a whole (6.21%).
ROIC vs Market: The company's ROIC (8.98%) is lower than that of the market as a whole (16.25%).
7. Dividends
7.1. Dividend yield vs Market
Low yield: The dividend yield of the company 0.3156% is below the average for the sector '2%.
7.2. Stability and increase in payments
Dividend stability: The company's dividend yield 0.3156% has been steadily paid over the past 7 years, DSI=0.93.
Weak dividend growth: The company's dividend yield 0.3156% has been growing weakly or stagnant over the past 5 years. Growth over only 4 years.
7.3. Payout percentage
Dividend Coverage: Current payments from income (30.44%) are at a comfortable level.
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
9. Stocks forum Ленэнерго
9.1. Stocks forum - Latest comments
Компания Россети Ленэнерго представила крайне позитивные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Выручка энергетической компании увеличилась на 12,3% до 60,13 млрд руб. Чистая прибыль Россети Ленэнерго выросла на 40,8% до 18,99 млрд руб. благодаря существенному превышению темпов роста выручки над темпами роста себестоимости, а также за счет увеличения сальдо процентных поступлений из-за планомерного сокращения долговой нагрузки и роста сальдо прочих доходов. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.16, P/E = 5.49, Net debt/ EBITDA = -0.04.
Напомним, что в конце весны Совет Директоров компании одобрил инвестиционную программу до 2028 года, включительно, а также опубликовал финансовый план на ближайшие несколько лет. Согласно опубликованному документу, по итогам 2024 года Ленэнерго планирует заработать 26,11 млрд руб. чистой прибыли. Если экстраполировать норму распределения прибыли на привилегированные акции, прописанную в Уставе организации на представленные цифры, то дивиденд по итогам 2024 года может составить 27,99 руб.
Учитывая полученные результаты по итогам 6 месяцев 2024 года, компания уже заработала дивиденд в размере 19,94 руб. на акцию. По нашим расчетам, учитывая проведенную индексацию тарифов с 1 июля 2024 года, компания может существенно превысить ожидаемый бенчмарк, а дивиденд по итогам 2024 года может составить 30 руб. на одну привилегированную акцию, что обеспечивает 15% дивидендную доходность к текущей цене.
Мы подтверждаем свою предыдущую рекомендацию «держать» для привилегированных акций Россети Ленэнерго на фоне крайне позитивных финансовых результатов и двузначной прогнозной дивидендной доходности по итогам 2024 года. При условии выплаты прогнозного дивиденда, российская компания на горизонте 1 года имеет 38% потенциал роста до нашей целевой цены в 275 руб.
https://www.lmsic.com/analytics/ideas/92193/
Answer
https://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ash...
Answer
За 1-е полугодие 2024 отчет по РСБУ
ЧП 18596832
Answer
9.2. Latest Blogs
Очередной разгон Ленэнерго
В акциях Ленэнерго в последние дни идет очень сильный разгон акций. Сперва разгоняли обычку, а за ней, в надежде урвать процент и префы также разогнали. Но чуть образумившись префы откатили, а обычка все продлжает не обоснованно лететь вверх....
More
All blogs ⇨
