ITI Limited (ITI) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании ITI Limited

Капитализация = 104.5, Оценка = 8/10
Выручка = 12.6363, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = -7.22, Оценка = 0/10
Net margin, % = -45.02, Оценка = 0/10
ROA, % = -5.93, Оценка = 0/10
ROE, % = -31.88, Оценка = 0/10
P/E = 339.32, Оценка = 1/10
P/S = 23.17, Оценка = 1/10
P/BV = 16.41, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = -17.82, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (-436.96%) и доходность по EBITDA (-131.65%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=-31.88%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

1.89/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 3
Gc = 2
DSI = 0.63

6.3/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании ITI Limited по Баффету ITI Limited

1. Стабильная прибыль, Значение = 415.25% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 3.77% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 9.36 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

5/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (12.6363, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 6.67/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 4.3/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -436.96%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 67.4%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

4.33/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 63.69 > 63.69
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 17.95 < 17.95
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1.05 > 17.95
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -5.92 > -5.92
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -532.6 < 280.15
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

1.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 ₹.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.63 , Оценка = 6.25/10
4. Средний рост дивидендов = -5% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.28% , Оценка = 5.47/10
6. Средний процент для выплат = 0% , Оценка = 0/10
7. Разница с сектором = 12.08, Среднее по отрасли = -12.08% , Оценка = 0/10

1.67/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 1.85 - за 90 дней
β = 5.62 - за 1 год
β = 0.79 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.09 + 1.4 * -0.06 + 3.3 * 0.03 + 0.6 * 3.77 + 0.13 = 3.7258

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 89.95 / (79.14 + 0) = 1.14

Индекс Грэма

NCAV = -12.91 на одну акцию (ncav/market cap = -12%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 280.15
   недооцененность = -2170.02%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -6.46 - -9.04), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -29.74 на одну акцию (nnwc/market cap = -27%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 280.15
   недооцененность = -942%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -14.87 - -20.82), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.7477
Total Liabilities/P = 78.137 / 104.5
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 4.99
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.19/10

KIOCL Limited	1.78/10
ITI Limited	1.89/10
Vakrangee Limited	2.11/10
Astec LifeSciences Limited	2.22/10
GE Power India Limited	2.44/10
Sequent Scientific Limited	2.56/10
Wockhardt Limited	2.67/10
Jai Corp Limited	2.67/10
Gujarat Gas Limited	2.78/10
Johnson Controls-Hitachi Air Conditioning India Limited	2.78/10

Infosys Limited	7.14/10
Tata Consultancy Services Limited	7.86/10
Hindustan Unilever Limited	8.57/10
Housing Development Finance Corporation Limited	8.57/10
HCL Technologies Limited	8.57/10
HDFC Bank Limited	9.29/10
ICICI Bank Limited	9.29/10
Bharti Airtel Limited	9.29/10
Maruti Suzuki India Limited	9.29/10
ITC Limited	9.29/10

Nestlé India Limited	4.29/10
Bharat Petroleum Corporation Limited	4.29/10
Asian Paints Limited	5.71/10
Bajaj Finance Limited	5.71/10
HDFC Life Insurance Company Limited	5.71/10
Bajaj Finserv Limited	5.71/10
Dabur India Limited	5.71/10
Dr. Reddy's Laboratories Limited	5.71/10
Shree Cement Limited	5.71/10
Indian Oil Corporation Limited	5.71/10

IDBI Bank Limited	4.04/10
Adani Transmission Limited	4.44/10
Lupin Limited	4.83/10
Godrej Consumer Products Limited	5.23/10
InterGlobe Aviation Limited	5.36/10
ICICI Prudential Life Insurance Company Limited	5.48/10
Avenue Supermarts Limited	5.67/10
HDFC Life Insurance Company Limited	5.99/10
Yes Bank Limited	6.07/10
Jubilant FoodWorks Limited	6.4/10

Wipro Limited	1.82/10
Shree Cement Limited	1.84/10
ICICI Prudential Life Insurance Company Limited	1.85/10
Aurobindo Pharma Limited	1.95/10
Tata Motors Limited	1.97/10
Biocon Limited	2.07/10
JSW Steel Limited	2.28/10
Adani Ports and Special Economic Zone Limited	2.32/10
Axis Bank Limited	2.34/10
ICICI Lombard General Insurance Company Limited	2.44/10

Investing Port

BSE: ITI - ITI Limited