Войти с помощью:

MOEX - ДЗРД - Донской завод радиодеталей

Доходность за полгода: -0.94%
Сектор: Третий Эшелон

Резюме анализа компании ДЗРД - Донской завод радиодеталей

Капитализация, млрд = N/A, оценка = 0/10
Выручка, млрд = 1.46, оценка = 4/10
EBITDA маржа, % = 11.49, оценка = 4/10
Чистая маржа, % = 10.21, оценка = 4/10
ROA, % = 2.44, оценка = 1/10
ROE, % = 6, оценка = 2/10
Капитал/выручка, p/s = 0.72, оценка = 9/10
Капитал/активы, p/bv = 0.37, оценка = 10/10
Долг/EBITDA = N/A, оценка = 10/10
Резюме:
Маржинальность EBITDA ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-65.34%) и доходность по EBITDA (-17.2%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=6%) находится на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

4.25/10

Все характеристики компании ⇨.

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), индекс стабильности дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0

0/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) индекс стабильности цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании ДЗРД - Донской завод радиодеталей по Баффету
1. Стабильная прибыль, значение = 120.16% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, значение = 12.15% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, значение = 135.57% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, значение = 0.19 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций, значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.7/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании ДЗРД - Донской завод радиодеталей по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, оценка = 4/10 (1.46 млрд, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), значение = -65.34% (норма >33% за последние 10 лет)
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, значение = 57.76%  (преф 0%)
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, значение = 0%  (преф 0%)
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, оценка = 9/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5.89/10
4.78/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 руб. (преф= руб.)
1.5. Текущая доходность = 0% (преф=0%), оценка = 0/10
2. Количество лет из последних когда рос дивиденд = 0 (преф=0), оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0 (преф=0)
3. DSI = 0 (преф=0), оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% (преф=0%), оценка = 0/10
5. Средний дивиденд за последние 5 лет = 0% (преф=0%), оценка = 0/10
6. Средний процент из которого выплачиваются дивиденды = 0% (преф=0%), оценка = 0/10
7. Превышение с див доходности отрасли = 0, среднее по отрасли = 0% (преф=0, среднее по отрасли=0%), оценка = 0/10

0/10
0/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.2 - на основе 90 дней
β = 0.21 - на основе 1 года
β = 0.23 - на основе 3 лет

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (k - g)
Price - справедливая цена
DPS — текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
k — ставка дисконтирования
k = k(f) + β * Risk Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Price = (0 * (1 + -0)) / (0.1418 - -0) = 0    (преф = 0)
Текущая цена = 2110 (разница = -100%)
Префы: текущая цена = 1770 (разница = -100%)

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 6.29 / (-16.58 + 0) = -0.3794

Индексы Грэма

NCAV = 0 (на одну акцию) (ncav/market_cap = 0%)
Net Current Asset Value, NCAV = Current Assets – [Total Liabilities + Preferred Share Value]
   цена акции = 2110
   недооцененность = 0%
   цена акции преф = 1770
   недооцененность преф = 0%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0 - 0), больше 100% переоцененность

NNWC = 0 (на одну акцию) (nnwc/market_cap = 0%)
Net-net Working Capital (NNWC) = [(Cash + Receivables * 75%) + (Inventory * 50%)]
   цена акции = 2110
   недооцененность = 0%
   цена акции преф = 1770
   недооцененность преф = 0%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0 - 0), больше 100% переоцененность

Total Liabilities/P = 0
Total Liabilities/P = 0.65 /
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.72
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

2.42/10
2.42/10