Altra Industrial Motion Corp. (AIMC) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Altra Industrial Motion Corp.

Капитализация = 3.99, Оценка = 4/10
Выручка = 1.9455, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 17.22, Оценка = 5/10
Net margin, % = 6.53, Оценка = 2/10
ROA, % = 3.25, Оценка = 1/10
ROE, % = 6.37, Оценка = 2/10
P/E = 30.7, Оценка = 5/10
P/S = 2, Оценка = 7/10
P/BV = 1.95, Оценка = 7/10
Debt/EBITDA = 3.25, Оценка = 4/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-1.52%) и доходность по EBITDA (-8.09%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=6.37%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

4.11/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 6
Gc = 3
DSI = 0.64

6.4/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Altra Industrial Motion Corp. по Баффету Altra Industrial Motion Corp.

1. Стабильная прибыль, Значение = 121.75% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 5.22% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 166.14% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.07 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (1.9455, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 8.6/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -1.52%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 51.28%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = -120.27%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 5/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 7/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5.96/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.2751 > 0.8364
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 1.09 < 1.09
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.2089 > 1.09
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 1.94 > 1.94
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 52.28 < 61.98
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

5/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.64 , Оценка = 6.43/10
4. Средний рост дивидендов = -31.43% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.91% , Оценка = 2.18/10
6. Средний процент для выплат = 37.22% , Оценка = 6.2/10
7. Разница с сектором = 0.8105, Среднее по отрасли = -0.8105% , Оценка = 0/10

2.12/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0 - за 90 дней
β = 0 - за 1 год
β = 0.79 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.08 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.04 + 0.6 * 0.31 + 0.53 = 2.1918

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 26.92 / (99.12 + 0) = 0.2716

Индекс Грэма

NCAV = -12.81 на одну акцию (ncav/market cap = -21%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 61.98
   недооцененность = -483.84%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -6.41 - -8.97), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -16.91 на одну акцию (nnwc/market cap = -28%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 61.98
   недооцененность = -366.53%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -8.46 - -11.84), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.4196
Total Liabilities/P = 1.6742 / 3.99
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.8095
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.61/10

News Corporation	4.11/10
Marriott International	4.44/10
Wynn Resorts	4.44/10
O'Reilly Automotive	4.44/10
Expedia Group	5/10
Ross Stores	5.11/10
Copart	5.22/10
LKQ Corporation	5.44/10
Tractor Supply Company	5.44/10
Ulta Beauty	5.89/10

Bed Bath & Beyond	7.14/10
Expedia Group	7.86/10
Marriott International	8.57/10
Frontier Communications	8.57/10
Wynn Resorts	8.57/10
LKQ Corporation	8.57/10
Tractor Supply Company	8.57/10
eBay	9.29/10
Hasbro	9.29/10
Ross Stores	9.29/10

eBay	5.71/10
Expedia Group	5.71/10
Copart	5.71/10
Ulta Beauty	5.71/10
Tractor Supply Company	5.71/10
Ross Stores	7.14/10
Marriott International	7.14/10
News Corporation	7.14/10
Mattel	7.14/10
Meta (Facebook)	7.14/10

Hasbro	6.67/10
Wynn Resorts	6.67/10
TripAdvisor	8.33/10
Fox Corporation	8.33/10
Expedia Group	8.33/10
News Corporation	8.33/10
Copart	8.33/10
eBay	10/10
Ross Stores	10/10
Marriott International	10/10

Bed Bath & Beyond	5.96/10
Ulta Beauty	6/10
Tractor Supply Company	6/10
News Corporation	6.09/10
Expedia Group	6.91/10
Fox Corporation	7.2/10
Marriott International	7.21/10
LKQ Corporation	7.23/10
Ross Stores	7.46/10
eBay	8.16/10

Investing Port

NASDAQ: AIMC - Altra Industrial Motion Corp.