KBC Group NV (KBCSY) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании KBC Group NV

Капитализация = 28.22, Оценка = 6/10
Выручка = 10.769, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 42.4, Оценка = 10/10
Net margin, % = 31.59, Оценка = 8/10
ROA, % = 0.9806, Оценка = 1/10
ROE, % = 14.02, Оценка = 4/10
P/E = 7.07, Оценка = 10/10
P/S = 2.23, Оценка = 7/10
P/BV = 0.075, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 5.73, Оценка = 0/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-23%) и доходность по EBITDA (29.2%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=14.02%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

6.89/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 4
DSI = 0.79

7.9/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании KBC Group NV по Баффету KBC Group NV

1. Стабильная прибыль, Значение = 84.46% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 11.56% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 76.89% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -13.96 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (10.769, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -23%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -2.27%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 60.51%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

7.33/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 59.78 > 20.93
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 26.14 < 26.14
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 34.53 > 26.14
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 4.1 > 4.1
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 23.29 < 37.88
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

5/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 2.3937355417319 $.
1.5. Дивидендная доходность = 6.57% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.79 , Оценка = 7.86/10
4. Средний рост дивидендов = 2.2% , Оценка = 3.67/10
5. Средний процент за 5 лет = 9.15% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 7278.46% , Оценка = 0.1374/10
7. Разница с сектором = 9.13, Среднее по отрасли = -2.56% , Оценка = 0/10

4.52/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 1.19 - за 90 дней
β = 0.39 - за 1 год
β = 0.28 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 5.68 / (-1.16 + 6.57) = 1.05

Индекс Грэма

NCAV = 13.33 на одну акцию (ncav/market cap = 39%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 37.88
   недооцененность = 284.17%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 6.67 - 9.33), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 38.46 на одну акцию (nnwc/market cap = 113%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 37.88
   недооцененность = 98.49%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 19.23 - 26.92), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.9264
Total Liabilities/P = 26.143 / 28.22
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 1.86
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

5.4/10

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk	6.44/10
Koç Holding A.S.	6.44/10
Naturgy Energy Group, S.A.	6.78/10
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.	7/10
Central Japan Railway Company	7.22/10
Kering SA	7.22/10
Commercial International Bank -Egypt S.A.E	7.44/10
Federal National Mortgage Association	7.44/10
Tenaris S.A.	7.67/10
Roche Holding	8/10

Commerzbank AG	7.14/10
Mapletree Logistics Trust	7.86/10
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ)	7.86/10
Sands China Ltd.	7.86/10
Abcam plc	7.86/10
Wynn Macau, Limited	7.86/10
Balfour Beatty plc	8.57/10
BYD Company Limited	8.57/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	9.29/10
Roche Holding	10/10

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	5.71/10
SoftBank Group Corp.	5.71/10
Hennes & Mauritz	5.71/10
Roche Holding	5.71/10
Mapletree Logistics Trust	5.71/10
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ)	5.71/10
Abcam plc	5.71/10
Balfour Beatty plc	5.71/10
BYD Company Limited	5.71/10
Trulieve Cannabis Corp.	5.71/10

Hennes & Mauritz	6.67/10
Mapletree Logistics Trust	6.67/10
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ)	6.67/10
Commerzbank AG	8.33/10
SoftBank Group Corp.	8.33/10
NEXON Co., Ltd.	8.33/10
Air Canada	8.33/10
Sands China Ltd.	8.33/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	10/10
Roche Holding	10/10

BAE Systems plc	7.05/10
Roche Holding	7.23/10
Mapletree Logistics Trust	7.28/10
Commercial International Bank -Egypt S.A.E	7.33/10
Commerzbank AG	7.53/10
BYD Company Limited	8.26/10
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.	8.29/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	8.33/10
Balfour Beatty plc	8.6/10
China Molybdenum Co., Ltd.	9.45/10

Investing Port

OTC: KBCSY - KBC Group NV