Z Holdings Corporation (YAHOF) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Z Holdings Corporation

Капитализация = 20.91, Оценка = 6/10
Выручка = 1814.663, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 19.95, Оценка = 6/10
Net margin, % = 6.24, Оценка = 2/10
ROA, % = 1.2, Оценка = 1/10
ROE, % = 3.73, Оценка = 1/10
P/E = 25.98, Оценка = 6/10
P/S = 1.62, Оценка = 8/10
P/BV = 0.8532, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 7.37, Оценка = 0/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-10.92%) и доходность по EBITDA (53.59%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=3.73%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

5.44/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 4
DSI = 0.79

7.9/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Z Holdings Corporation по Баффету Z Holdings Corporation

1. Стабильная прибыль, Значение = 938.38% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 5.19% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 130.17% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 263.55 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (1814.663, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -10.92%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -39.68%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = -43.46%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 6/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

6.11/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 435.06 > 435.06
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 2667.99 < 2756.25
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1536.51 > 2667.99
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 15.04 > 23.8
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 2.6 < 2.8
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0.0725 $.
1.5. Дивидендная доходность = 1.49% , Оценка = 3.73/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 , Оценка = 1.43/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.79 , Оценка = 7.86/10
4. Средний рост дивидендов = 0.22% , Оценка = 0.36/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.37% , Оценка = 3.29/10
6. Средний процент для выплат = 25.17% , Оценка = 4.2/10
7. Разница с сектором = 1.99, Среднее по отрасли = -0.5025% , Оценка = 0/10

2.98/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 2.46 - за 90 дней
β = 0.01 - за 1 год
β = -0.23 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0 + 1.4 * 0.01 + 3.3 * 0.03 + 0.6 * 1.26 + 0.19 = 1.0488

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 0.1729 / (-3115.25 + 1.49) = -5.6E-5

Индекс Грэма

NCAV = -367.73 на одну акцию (ncav/market cap = -13219%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 2.8
   недооцененность = -0.76%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -183.87 - -257.41), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -448.5 на одну акцию (nnwc/market cap = -16122%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 2.8
   недооцененность = -0.62%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -224.25 - -313.95), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 285.2967
Total Liabilities/P = 5965.555 / 20.91
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.0134
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4/10

Mapletree Logistics Trust	5.11/10
Balfour Beatty plc	5.22/10
BYD Company Limited	5.33/10
Rolls-Royce Holdings plc	5.33/10
Commerzbank AG	5.56/10
Air Canada	5.56/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	5.78/10
SoftBank Group Corp.	5.89/10
PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk	6.44/10
Roche Holding	8/10

Commerzbank AG	7.14/10
Mapletree Logistics Trust	7.86/10
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ)	7.86/10
Sands China Ltd.	7.86/10
Abcam plc	7.86/10
Wynn Macau, Limited	7.86/10
Balfour Beatty plc	8.57/10
BYD Company Limited	8.57/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	9.29/10
Roche Holding	10/10

Bitcoin Generation Inc.	4.29/10
NEXON Co., Ltd.	4.29/10
Wynn Macau, Limited	4.29/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	5.71/10
SoftBank Group Corp.	5.71/10
Hennes & Mauritz	5.71/10
Roche Holding	5.71/10
Mapletree Logistics Trust	5.71/10
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ)	5.71/10
Abcam plc	5.71/10

Hennes & Mauritz	6.67/10
Mapletree Logistics Trust	6.67/10
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ)	6.67/10
Commerzbank AG	8.33/10
SoftBank Group Corp.	8.33/10
NEXON Co., Ltd.	8.33/10
Air Canada	8.33/10
Sands China Ltd.	8.33/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	10/10
Roche Holding	10/10

PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk	5.89/10
SoftBank Group Corp.	6.28/10
Thai Beverage Public Company Limited	6.58/10
Roche Holding	7.2/10
Mapletree Logistics Trust	7.28/10
Commercial International Bank -Egypt S.A.E	7.33/10
Commerzbank AG	7.45/10
BYD Company Limited	8.26/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	8.33/10
Balfour Beatty plc	8.6/10

Investing Port

OTC: YAHOF - Z Holdings Corporation