Cognex Corporation Форум акцийСредняя цена: 17.72 $
Цена по модели DDM: 2.7 $ -94.18%
Цена по модели DCF (ebitda): 22.82 $ -50.83%
Цена по модели DCF (FCF): 6.1 $ -86.86%
Цена при оценке EPS: 5.63 $ -87.88%
Цена при дисконт. Net Income: 20.42 $ -56%
Средняя цена у аналитиков: 48.67 $ +4.84%
Dividend Discount Model 
Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 2.7 $
Текущая цена = 46.42 $ (разница = -94.18%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе на EBITDA)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 22.82 $
Текущая цена = 46.42 $ (разница = -50.83%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе на FCF)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 6.1 $
Текущая цена = 46.42 $ (разница = -86.86%)
Данные
Цена при оценке EPS
Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 5.63 $
Текущая цена = 46.42 $ (разница = -87.88%)
Данные
Цена при дисконт. Net Income
Price = Fair cap / Count shares
Price - Справедливая цена
Fair cap — Справедливая капитализация
Count shares - Количество акций
Fair cap = Avg(P/E) * Discount Net Income(5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 20.42 $
Текущая цена = 46.42 $ (разница = -56%)
Данные
Средняя цена у аналитиков
Справедливая цена = 48.67 $
Текущая цена = 46.42 $ (разница = +4.84%)
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| James Ricchiuti | 46 $ | -0.42 $ (-0.9%) | 01.11.2023 | 29.04.2024 |
| Needham | 55 $ | +8.58 $ (18.48%) | 01.09.2023 | 31.08.2024 |
| Citigroup | 52 $ | +5.58 $ (12.02%) | 30.08.2023 | 29.08.2024 |
| Credit Suisse | 46 $ | -0.42 $ (-0.9%) | 07.08.2023 | 06.08.2024 |
| Morgan Stanley | 46 $ | -0.42 $ (-0.9%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Stephens & Co. | 47 $ | +0.58 $ (1.25%) | 20.06.2023 | 19.06.2024 |
