Средняя цена: 81.15 $
Цена по модели DDM: 7.61 $ -30.6%
Цена по модели DCF (ebitda): 364.37 $ +3 224.58%
Цена по модели DCF (FCF): 77.34 $ +605.66%
Цена при оценке EPS: 10.86 $ -0.8912%
Цена при дисконт. Net Income: 16.07 $ +46.58%
Средняя цена у аналитиков: 10.67 $ -2.68%
Dividend Discount Model
Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 7.61 $
Текущая цена = 10.96 $ (разница = -30.6%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе на EBITDA)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 364.37 $
Текущая цена = 10.96 $ (разница = +3 224.58%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе на FCF)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 77.34 $
Текущая цена = 10.96 $ (разница = +605.66%)
Данные
Цена при оценке EPS
Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 10.86 $
Текущая цена = 10.96 $ (разница = -0.8912%)
Данные
Цена при дисконт. Net Income
Price = Fair cap / Count shares
Price - Справедливая цена
Fair cap — Справедливая капитализация
Count shares - Количество акций
Fair cap = Avg(P/E) * Discount Net Income(5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 16.07 $
Текущая цена = 10.96 $ (разница = +46.58%)
Данные
Средняя цена у аналитиков
Справедливая цена = 10.67 $
Текущая цена = 10.96 $ (разница = -2.68%)
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Keefe, Bruyette & Woods | 11 $ | +0.04 $ (0.36%) | 25.07.2023 | 24.07.2024 |
DA Davidson | 11 $ | +0.04 $ (0.36%) | 25.07.2023 | 24.07.2024 |