Средняя цена: 117.13 $
Цена по модели DDM: 20.67 $ -52.96%
Цена по модели DCF (ebitda): 376.66 $ +757.02%
Цена по модели DCF (FCF): 198.95 $ +352.66%
Цена при оценке EPS: 15.39 $ -64.98%
Цена при дисконт. Net Income: 50.86 $ +15.73%
Средняя цена у аналитиков: 40.25 $ -8.42%
Dividend Discount Model
Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 20.67 $
Текущая цена = 43.95 $ (разница = -52.96%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе на EBITDA)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 376.66 $
Текущая цена = 43.95 $ (разница = +757.02%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе на FCF)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 198.95 $
Текущая цена = 43.95 $ (разница = +352.66%)
Данные
Цена при оценке EPS
Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 15.39 $
Текущая цена = 43.95 $ (разница = -64.98%)
Данные
Цена при дисконт. Net Income
Price = Fair cap / Count shares
Price - Справедливая цена
Fair cap — Справедливая капитализация
Count shares - Количество акций
Fair cap = Avg(P/E) * Discount Net Income(5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 50.86 $
Текущая цена = 43.95 $ (разница = +15.73%)
Данные
Средняя цена у аналитиков
Справедливая цена = 40.25 $
Текущая цена = 43.95 $ (разница = -8.42%)
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
DA Davidson | 35 $ | -8.95 $ (-20.36%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |
Stephens & Co. | 38 $ | -5.95 $ (-13.54%) | 01.08.2023 | 31.07.2024 |