NASDAQ: OLLI - Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 1.6393
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 1.6393 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 15.38

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3765
Ebitda Yield = 0.0634
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.003
Debt = 0.4412
Market Cap = 4.54
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.54 / (4.54 + 0.4412) = 0.9114
Weight Cost Debt = 100% - 0.9114 = 0.0886
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 3.1
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 3.1 * 5.94 + 0 = 0.214
WACC = (0.003 / 0.4412) * (100% - 0.9114) * (1 - 0.21) + 0.214 + 0.9114 = 0.7273
Terminal Value = Discount (0.3765 * (1 + 0.0634) / (0.7273 - 0.0634)) = 6.87
Company Value = ∑ (0.3765 / (1 + 0.7273) ^ 5) = 1.6335
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6.87 + 1.6335) / 62700000 = 135.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.4593
FCF Yield = 0.2874
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.003
Debt = 0.4412
Market Cap = 4.54
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 4.54 / (4.54 + 0.4412) = 0.9114
Weight Cost Debt = 100% - 0.9114 = 0.0886
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 3.1
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 3.1 * 5.94 + 0 = 0.214
WACC = (0.003 / 0.4412) * (100% - 0.9114) * (1 - 0.21) + 0.214 + 0.9114 = 0.7273
Terminal Value = Discount (0.4593 * (1 + 0.2874) / (0.7273 - 0.2874)) = 2.04
Company Value = ∑ (0.4593 / (1 + 0.7273) ^ 5) = 1.439
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.04 + 1.439) / 62700000 = 55.42