NASDAQ: SPT - Sprout Social, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.1933
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -1.1933 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 33.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0691
Ebitda Yield = 0.0474
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0028
Debt = 0.074
Market Cap = 2.59
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.59 / (2.59 + 0.074) = 0.9722
Weight Cost Debt = 100% - 0.9722 = 0.0278
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -2.54
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -2.54 * 5.94 + 0 = -0.1181
WACC = (0.0028 / 0.074) * (100% - 0.9722) * (1 - 0.21) + -0.1181 + 0.9722 = 2.85
Terminal Value = Discount (-0.0691 * (1 + 0.0474) / (2.85 - 0.0474)) = -3.32
Company Value = ∑ (-0.0691 / (1 + 2.85) ^ 5) = -0.2895
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.32 + -0.2895) / 55660000 = -64.89

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0086
FCF Yield = 0.1441
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0028
Debt = 0.074
Market Cap = 2.59
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.59 / (2.59 + 0.074) = 0.9722
Weight Cost Debt = 100% - 0.9722 = 0.0278
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -2.54
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -2.54 * 5.94 + 0 = -0.1181
WACC = (0.0028 / 0.074) * (100% - 0.9722) * (1 - 0.21) + -0.1181 + 0.9722 = 2.85
Terminal Value = Discount (0.0086 * (1 + 0.1441) / (2.85 - 0.1441)) = 0.0742
Company Value = ∑ (0.0086 / (1 + 2.85) ^ 5) = 0.0306
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0742 + 0.0306) / 55660000 = 1.8826