XP Inc. Форум акцийСредняя цена: 21.5 $
Цена по модели DDM: 7.03 $ -65.78%
Цена по модели DCF (ebitda): 0.2404 $ -98.83%
Цена по модели DCF (FCF): 0.6153 $ -97.01%
Цена при оценке EPS: 14.68 $ -28.58%
Цена при дисконт. Net Income: 79.44 $ +286.58%
Средняя цена у аналитиков: 27 $ +31.39%
Dividend Discount Model 
Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 7.03 $
Текущая цена = 20.55 $ (разница = -65.78%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе on EBITDA)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 0.2404 $
Текущая цена = 20.55 $ (разница = -98.83%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе on FCF)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 0.6153 $
Текущая цена = 20.55 $ (разница = -97.01%)
Данные
Цена при оценке EPS
Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 14.68 $
Текущая цена = 20.55 $ (разница = -28.58%)
Данные
Цена при дисконт. Net Income
Price = Fair cap / Count shares
Price - Справедливая цена
Fair cap — Справедливая капитализация
Count shares - Количество акций
Fair cap = Avg(P/E) * Discount Net Income(5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 79.44 $
Текущая цена = 20.55 $ (разница = +286.58%)
Данные
Средняя цена у аналитиков
Справедливая цена = 27 $
Текущая цена = 20.55 $ (разница = +31.39%)
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| UBS | 33 $ | +12.45 $ (60.58%) | 01.09.2023 | 31.08.2024 |
| JP Morgan | 27 $ | +6.45 $ (31.39%) | 23.08.2023 | 22.08.2024 |
| Citigroup | 30 $ | +9.45 $ (45.99%) | 21.08.2023 | 20.08.2024 |
| Credit Suisse | 26 $ | +5.45 $ (26.52%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
| Goldman Sachs | 29 $ | +8.45 $ (41.12%) | 10.07.2023 | 09.07.2024 |
| Banco Bradesco BBI S.A | 17 $ | -3.55 $ (-17.27%) | 18.05.2023 | 17.05.2024 |
