NSE: MOTHERSON - Samvardhana Motherson International Limited

Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π·Π° ΠΏΠΎΠ»Π³ΠΎΠ΄Π°: +64.28%
Π‘Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€: Consumer Cyclical

ВСкущая Ρ†Π΅Π½Π°: 205.1 β‚Ή
БрСдняя Ρ†Π΅Π½Π°: 63.7 β‚Ή

Π¦Π΅Π½Π° ΠΏΡ€ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ΅ EPS: 48.23 β‚Ή -76.48%
Π¦Π΅Π½Π° ΠΏΡ€ΠΈ дисконт. Net Income: 183.55 β‚Ή -10.51%
0/10

Π¦Π΅Π½Π° ΠΏΡ€ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ΅ EPS

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = ΠšΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²Π°Ρ ставка
БправСдливая Ρ†Π΅Π½Π° = 48.23 β‚Ή
ВСкущая Ρ†Π΅Π½Π° = 205.1 β‚Ή (Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π° = -76.48%)


Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - БправСдливая Ρ†Π΅Π½Π°
DPS β€” Π’Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΉ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄
g β€” ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΡ‹ роста
Cost Of Equity β€” ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + Ξ² * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) β€” бСзрисковая ставка доходности
Ξ² (beta) β€” опрСдСляСт ΠΌΠ΅Ρ€Ρƒ риска Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ (Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π°) ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ ΠΊ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΡƒ ΠΈ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ измСнСния доходности Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ ΠΊ измСнСнию доходности Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°. ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ Π±Π΅Ρ‚Π° ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ рассчитан Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ для ΠΎΡ‚Π΄Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, Π½ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΈ для инвСстиционного портфСля.
Risk Premium β€” риск ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΡƒΠΌ β€” прСмия Π·Π° риск влоТСния Π² Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ
Country Premium - страновой риск
БправСдливая Ρ†Π΅Π½Π° = 4.65 β‚Ή
ВСкущая Ρ†Π΅Π½Π° = 205.1 β‚Ή (Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π° = -97.73%)


Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅

Discounted Cash Flow (На основС на EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - БправСдливая Ρ†Π΅Π½Π°
Terminal Value β€” ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² постпрогнозный ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄
Company Value β€” ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄
Count shares - ΠšΠΎΠ»ΠΈΡ‡Π΅ΡΡ‚Π²ΠΎ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = βˆ‘ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ΡΡ€Π΅Π΄Π½Π΅Π²Π·Π²Π΅ΡˆΠ΅Π½Π½Π°Ρ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° (с ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ страновых рисков, инфляции, Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ² ΠΈ Ρ‚.ΠΏ.)
БправСдливая Ρ†Π΅Π½Π° = 1 056.36 β‚Ή
ВСкущая Ρ†Π΅Π½Π° = 205.1 β‚Ή (Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π° = +415.05%)


Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅

Discounted Cash Flow (На основС на FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - БправСдливая Ρ†Π΅Π½Π°
Terminal Value β€” ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² постпрогнозный ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄
Company Value β€” ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Π½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄
Count shares - ΠšΠΎΠ»ΠΈΡ‡Π΅ΡΡ‚Π²ΠΎ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = βˆ‘ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - ΡΡ€Π΅Π΄Π½Π΅Π²Π·Π²Π΅ΡˆΠ΅Π½Π½Π°Ρ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π° (с ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ страновых рисков, инфляции, Π½Π°Π»ΠΎΠ³ΠΎΠ² ΠΈ Ρ‚.ΠΏ.)
БправСдливая Ρ†Π΅Π½Π° = 18.35 β‚Ή
ВСкущая Ρ†Π΅Π½Π° = 205.1 β‚Ή (Ρ€Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π° = -91.05%)


Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅

ΠžΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚Π΅ подписку

Π‘ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠ΅ Ρ„ΡƒΠ½ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΈ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… для Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ портфСля доступно ΠΏΠΎ подпискС