NYSE: GBAB - Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 0 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 14.62

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
DPS = 1.5084
g = -0.5429
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -0.2081
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -0.2081 * 5.94 + 0 = 0.0203
Price = (1.5084 * (1 + -0.5429)) / (0.0203 - -0.5429) = 1.2242