Johnson & Johnson Форум акцийСредняя цена: 682 $
Цена по модели DDM: 123.54 $ -15.86%
Цена по модели DCF (ebitda): 3504.24 $ +2 286.76%
Цена по модели DCF (FCF): 94.97 $ -35.32%
Цена при оценке EPS: 87.99 $ -40.07%
Цена при дисконт. Net Income: 95.97 $ -34.63%
Средняя цена у аналитиков: 185.3 $ +26.21%
Dividend Discount Model 
Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 123.54 $
Текущая цена = 146.82 $ (разница = -15.86%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе on EBITDA)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 3 504.24 $
Текущая цена = 146.82 $ (разница = +2 286.76%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе on FCF)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 94.97 $
Текущая цена = 146.82 $ (разница = -35.32%)
Данные
Цена при оценке EPS
Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 87.99 $
Текущая цена = 146.82 $ (разница = -40.07%)
Данные
Цена при дисконт. Net Income
Price = Fair cap / Count shares
Price - Справедливая цена
Fair cap — Справедливая капитализация
Count shares - Количество акций
Fair cap = Avg(P/E) * Discount Net Income(5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 95.97 $
Текущая цена = 146.82 $ (разница = -34.63%)
Данные
Средняя цена у аналитиков
Справедливая цена = 185.3 $
Текущая цена = 146.82 $ (разница = +26.21%)
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
|
Финам
|
185.3 $ | +38.48 $ (26.21%) | 23.04.2024 | 23.04.2025 |
