OTC: HLTRF - HLS Therapeutics Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.869
CAGR EPS = 5.09%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.19 + (3.19 * 5.09% / 100) = 3.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0071
Ebitda Yield = -0.115
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0089
Debt = 0.0872
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0872) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 2.82
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.82 * 5.94 + 0 = 0.1977
WACC = (0.0089 / 0.0872) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1977 + 0 = 8.07
Terminal Value = Discount (0.0071 * (1 + -0.115) / (8.07 - -0.115)) = 0.0219
Company Value = ∑ (0.0071 / (1 + 8.07) ^ 5) = 0.0375
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0219 + 0.0375) / 32259999 = 1.84

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0112
FCF Yield = -0.0648
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0089
Debt = 0.0872
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0872) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 2.82
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.82 * 5.94 + 0 = 0.1977
WACC = (0.0089 / 0.0872) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1977 + 0 = 8.07
Terminal Value = Discount (0.0112 * (1 + -0.0648) / (8.07 - -0.0648)) = 0.0486
Company Value = ∑ (0.0112 / (1 + 8.07) ^ 5) = 0.0516
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0486 + 0.0516) / 32259999 = 3.11