Telegram
Форум акцийПрогнозы цены акции INARCTICA (Русская аквакультура)
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
SberCIB
|
1200 ₽ | +355.5 ₽ (42.1%) | 16.05.2024 | 16.05.2025 |
|
РСХБ Брокер
|
1180 ₽ | +335.5 ₽ (39.73%) | 18.03.2024 | 18.03.2025 |
|
Сигналы РЦБ
|
1022 ₽ | +177.5 ₽ (21.02%) | 06.03.2024 | 01.04.2024 |
|
ПСБ
|
1200 ₽ | +355.5 ₽ (42.1%) | 16.10.2023 | 15.10.2024 |
|
Тинькофф
|
1310 ₽ | +465.5 ₽ (55.12%) | 30.08.2023 | 29.08.2024 |
Резюме анализа компании INARCTICA (Русская аквакультура)
Капитализация = 71.6636935, Оценка = 7/10
Выручка = 28.48, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 73.98, Оценка = 10/10
Net margin, % = 54.32, Оценка = 10/10
ROA, % = 31.19, Оценка = 9/10
ROE, % = 46.2, Оценка = 10/10
P/S = 2.56, Оценка = 4/10
P/BV = 1.8363, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = 0.7, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (106.99%) и доходность по EBITDA (93.04%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=46.2%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 6
Gc = 4
DSI = 0.71
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 66.4% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 1.05 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 30.39% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 72.55% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 4.02 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (28.48, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 8/10 (1.05 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 8.6/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 106.99%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 87.32%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = -356.43%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 9/10 (7.76 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 6/10 (1.84 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 39.7 > 39.7
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 14.75 < 14.48
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.8853 > 14.75
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 179.11 > 104.69
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 1432.88 < 844.5
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 45 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 5.34% , Оценка = 5.34/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 , Оценка = 1.43/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 2
3. DSI = 0.71 , Оценка = 7.14/10
4. Средний рост дивидендов = 33.54% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 3.32% , Оценка = 3.32/10
6. Средний процент для выплат = 36.19% , Оценка = 6.03/10
7. Разница с сектором = 4.34, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 10/10
Дивидендная политика INARCTICA (Русская аквакультура)
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.53 - за 90 дней
β = 0.89 - за 1 год
β = 8.33 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.26 + 1.4 * 0.27 + 3.3 * 0.23 + 0.6 * 2.86 + 0.5 = 4.8654
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 8 / (56.89 + 5.34) = 0.1285
Индекс Грэма
NCAV = 268.98 на одну акцию (ncav/market_cap = 33%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 844.5
недооцененность = 313.96%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 134.49 - 188.29), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 42.25 на одну акцию (nnwc/market_cap = 5%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 844.5
недооцененность = 1998.82%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 21.13 - 29.58), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.2383
Total Liabilities/P = 14.75 / 71.6636935
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 2.6
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
