Nasdaq Форум акцийПрогнозы цены акции Nasdaq
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Andrew Bond | 82 $ | +21.71 $ (36.01%) | 01.02.2024 | 30.07.2024 |
| Alex Kramm | 60 $ | -0.29 $ (-0.48%) | 24.01.2024 | 22.07.2024 |
| Christopher Allen | 63 $ | +2.71 $ (4.49%) | 12.01.2024 | 10.07.2024 |
| Michael Cho | 63 $ | +2.71 $ (4.49%) | 19.10.2023 | 16.04.2024 |
| Morgan Stanley | 55 $ | -5.29 $ (-8.77%) | 25.07.2023 | 24.07.2024 |
| Rosenblatt | 82 $ | +21.71 $ (36.01%) | 20.07.2023 | 19.07.2024 |
| UBS | 56 $ | -4.29 $ (-7.12%) | 13.06.2023 | 12.06.2024 |
| Deutsche Bank | 53 $ | -7.29 $ (-12.09%) | 13.06.2023 | 12.06.2024 |
Резюме анализа компании Nasdaq
Капитализация = 25.45, Оценка = 6/10
Выручка = 6.06, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 23.78, Оценка = 7/10
Net margin, % = 17.46, Оценка = 5/10
ROA, % = 3.98, Оценка = 1/10
ROE, % = 12.48, Оценка = 4/10
P/S = 4.78, Оценка = 3/10
P/BV = 2.68, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = 7.54, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (20.35%) и доходность по EBITDA (62.12%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=12.48%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 70.83% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 16.89% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 81.17% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.05 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (6.06, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 1/10 (0 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 20.35%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -4.78%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 36.02%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (21.2 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (52.4 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.532 > 8.54
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 10.87 < 5.55
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.473 > 10.87
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 2.08 > 2.31
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 48.59 < 60.29
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0.86 $.
1.5. Дивидендная доходность = 1.5027% , Оценка = 3.75/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 11 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 7.98% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.32% , Оценка = 3.17/10
6. Средний процент для выплат = 38.94% , Оценка = 6.49/10
7. Разница с сектором = 0.5027, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 10/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.74 - за 90 дней
β = -0.14 - за 1 год
β = -0.94 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.79 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.04 + 0.6 * 0.05 + 0.19 = 1.3502
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 23.36 / (7.24 + 1.5027) = 2.67
Индекс Грэма
NCAV = -24.33 на одну акцию (ncav/market_cap = -49%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 60.29
недооцененность = -247.8%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -12.17 - -17.03), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -39.54 на одну акцию (nnwc/market_cap = -79%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 60.29
недооцененность = -152.48%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -19.77 - -27.68), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.8436
Total Liabilities/P = 10.87 / 25.45
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 4.24
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
