Summit Securities Limited (SUMMITSEC) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Summit Securities Limited

Капитализация = 7.64, Оценка = 5/10
Выручка = 1.022392, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 96.23, Оценка = 10/10
Net margin, % = 74.07, Оценка = 10/10
ROA, % = 0.7515, Оценка = 1/10
ROE, % = 0.839, Оценка = 1/10
P/E = 17.59, Оценка = 7/10
P/S = 13.03, Оценка = 1/10
P/BV = 0.1476, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 0.0049, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (5.11%) и доходность по EBITDA (40.59%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=0.839%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

5.44/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0

0/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Summit Securities Limited по Баффету Summit Securities Limited

1. Стабильная прибыль, Значение = 128.01% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 1.24% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.36 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (1.022392, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 5.11%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 55.75%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5.78/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.0018 > 0.0018
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.0048 < 0.0045
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.0538 > 0.0048
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 69.47 > 34
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 333.27 < 2561.45
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

5/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 ₹.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 1.3% , Оценка = 0.22/10
7. Разница с сектором = 1.21, Среднее по отрасли = -1.21% , Оценка = 0/10

0.03/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = -12.69 - за 90 дней
β = 13.23 - за 1 год
β = 6.34 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.08 + 1.4 * 0.01 + 3.3 * 0.01 + 0.6 * -0.04 + 0.01 = 0.112

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 4.8 / (38.71 + 0) = 0.1239

Индекс Грэма

NCAV = -959.58 на одну акцию (ncav/market cap = -137%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 2561.45
   недооцененность = -266.93%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -479.79 - -671.71), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -955.17 на одну акцию (nnwc/market cap = -136%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 2561.45
   недооцененность = -268.17%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -477.59 - -668.62), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 1.3762
Total Liabilities/P = 10.514091 / 7.64
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 4.21
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.14/10

Hindustan Unilever Limited	5.33/10
ICICI Bank Limited	5.44/10
HDFC Bank Limited	5.56/10
Reliance Industries Limited	5.89/10
Bajaj Finance Limited	5.89/10
Life Insurance Corporation of India	5.89/10
Infosys Limited	6/10
State Bank of India	6.33/10
Housing Development Finance Corporation Limited	6.56/10
Tata Consultancy Services Limited	6.67/10

Tata Consultancy Services Limited	7.14/10
HDFC Bank Limited	7.14/10
Hindustan Unilever Limited	7.14/10
ICICI Bank Limited	7.14/10
State Bank of India	7.14/10
ITC Limited	7.14/10
Life Insurance Corporation of India	7.5/10
Reliance Industries Limited	8.57/10
Housing Development Finance Corporation Limited	8.57/10
Bharti Airtel Limited	8.57/10

Reliance Industries Limited	6.67/10
ICICI Bank Limited	6.67/10
Bajaj Finance Limited	6.67/10
Bharti Airtel Limited	6.67/10
State Bank of India	8.33/10
Life Insurance Corporation of India	8.33/10
Tata Consultancy Services Limited	10/10
HDFC Bank Limited	10/10
Infosys Limited	10/10
Hindustan Unilever Limited	10/10

Adani Transmission Limited	5.56/10
Life Insurance Corporation of India	6.08/10
Adani Total Gas Limited	6.44/10
Bharti Airtel Limited	6.67/10
Infosys Limited	6.77/10
Hindustan Unilever Limited	7.9/10
ITC Limited	7.93/10
Tata Consultancy Services Limited	7.99/10
Bajaj Finance Limited	8.44/10
HDFC Bank Limited	8.6/10

HDFC Bank Limited	3.09/10
Housing Development Finance Corporation Limited	3.12/10
Bajaj Finance Limited	3.18/10
ICICI Bank Limited	3.2/10
Bharti Airtel Limited	3.27/10
Adani Transmission Limited	3.33/10
Reliance Industries Limited	3.5/10
Life Insurance Corporation of India	3.71/10
State Bank of India	3.87/10
Hindustan Unilever Limited	4.03/10

Investing Port

NSE: SUMMITSEC - Summit Securities Limited