Eldorado Gold Corporation (EGO) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Eldorado Gold Corporation

Капитализация = 1.76, Оценка = 4/10
Выручка = 1.025368407, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 43.54, Оценка = 10/10
Net margin, % = 10.2, Оценка = 4/10
ROA, % = 2.11, Оценка = 1/10
ROE, % = 2.99, Оценка = 1/10
P/E = 24.79, Оценка = 6/10
P/S = 2.53, Оценка = 6/10
P/BV = 0.7424, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 1.45, Оценка = 8/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (7.37%) и доходность по EBITDA (108.45%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=2.99%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

5.11/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 6
Gc = 2
DSI = 0.57

5.7/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Eldorado Gold Corporation по Баффету Eldorado Gold Corporation

1. Стабильная прибыль, Значение = 257.29% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 2.17% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 63.76% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -0.05 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

5/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (1.025368407, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 5/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 8.6/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 7.37%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -55.79%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = -383.26%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 6/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5.01/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 3.6 > 0.6317
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.6467 < 0.6467
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.5377 > 0.6467
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 0.5357 > 0.5357
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 8.59 < 18.01
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.57 , Оценка = 5.71/10
4. Средний рост дивидендов = -45.62% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 49.12% , Оценка = 8.19/10
7. Разница с сектором = 2.47, Среднее по отрасли = -2.47% , Оценка = 0/10

1.99/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 2.6 - за 90 дней
β = 2.06 - за 1 год
β = 0.72 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.35 + 1.4 * 0.02 + 3.3 * 0.04 + 0.6 * 32.11 + 0.21 = 20.069

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 16.04 / (-146.71 + 0) = -0.1093

Индекс Грэма

NCAV = -2.78 на одну акцию (ncav/market cap = -31%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 18.01
   недооцененность = -647.84%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -1.39 - -1.95), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -3.76 на одну акцию (nnwc/market cap = -42%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 18.01
   недооцененность = -478.99%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -1.88 - -2.63), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.8342
Total Liabilities/P = 1.468119034 / 1.76
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 2.1
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.26/10

Intercontinental Exchange	5/10
The Gap	5/10
Kohl's Corporation	5.11/10
Whirlpool	5.11/10
Humana	5.33/10
PVH	5.33/10
Royal Caribbean Cruises	5.44/10
Coca-Cola	5.67/10
Harley Davidson	6/10
Lennar Corporation	6.22/10

MGM Resorts International	5.71/10
L Brands	6.43/10
Viacom	7.14/10
Foot Locker	7.14/10
Hanesbrands	7.14/10
Harley Davidson	7.86/10
WestRock	7.86/10
BorgWarner	7.86/10
Fortune Brands	7.86/10
NOKIA	7.86/10

Intercontinental Exchange	7.14/10
WestRock	7.14/10
Lennar Corporation	8.57/10
Lowe's	8.57/10
Darden Restaurants	8.57/10
The TJX Companies, Inc	8.57/10
YUM! Brands	8.57/10
D.R. Horton	8.57/10
Hilton Worldwide	8.57/10
RELX	10/10

Intercontinental Exchange	6.67/10
Walt Disney	6.67/10
The Gap	6.67/10
Nordstrom	6.67/10
PVH	6.67/10
Kohl's Corporation	6.67/10
Royal Caribbean Cruises	6.67/10
Leggett & Platt	6.67/10
YUM! Brands	6.67/10
BorgWarner	6.67/10

Royal Caribbean Cruises	4.65/10
PVH	4.87/10
Tapestry	4.99/10
Sealed Air	5.13/10
Coca-Cola	6.09/10
Harley Davidson	6.11/10
Darden Restaurants	6.22/10
Tiffany & Co	6.42/10
YUM! Brands	6.42/10
Humana	7.33/10

Investing Port

NYSE: EGO - Eldorado Gold Corporation