Noble Energy (NBL) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Noble Energy

Капитализация = 4.045, Оценка = 4/10
Выручка = 3.884, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = -117.43, Оценка = 0/10
Net margin, % = -19.72, Оценка = 0/10
ROA, % = -2.8, Оценка = 0/10
ROE, % = -66.92, Оценка = 0/10
P/E = N/A, Оценка = 0/10
P/S = 1.09, Оценка = 9/10
P/BV = 1.1, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = -1.45, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (400.43%) и доходность по EBITDA (98.52%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=-66.92%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

2.89/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 6
Gc = 4
DSI = 0.71

7.1/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 1
SSI = 0.14

1.4/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Noble Energy по Баффету Noble Energy

1. Стабильная прибыль, Значение = 0% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -1.39 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 0% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -0.54 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

1.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (3.884, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-1.39 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 3/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 8.6/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 400.43%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -694.68%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = -32.08%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 (-0.73 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 (1.08 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

4.96/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 4 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 8.18 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.324 > 8.18
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -10.79 > 0
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 0 < 8.45
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

5/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.71 , Оценка = 7.14/10
4. Средний рост дивидендов = -19.31% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.21% , Оценка = 2.9/10
6. Средний процент для выплат = 14.48% , Оценка = 2.41/10
7. Разница с сектором = 3.49, Среднее по отрасли = -3.49% , Оценка = 0/10

1.78/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0 - за 90 дней
β = 0 - за 1 год
β = -0.66 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.25 + 1.4 * -0.35 + 3.3 * 0 + 0.6 * 0.51 + 0.24 = 0.3656

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 0 / (82.96 + 0) = 0

Индекс Грэма

NCAV = 0 на одну акцию (ncav/market cap = -250%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 8.45
   недооцененность = 0%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0 - 0), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 0 на одну акцию (nnwc/market cap = -218%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 8.45
   недооцененность = 0%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0 - 0), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 2.7491
Total Liabilities/P = 11.12 / 4.045
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 1.79
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.2/10

Tiffany & Co	3.22/10
V.F. Corporation	3.33/10
Uber	3.33/10
Chewy	3.44/10
Mohawk Industries	3.44/10
Hilton Worldwide	3.56/10
Hanesbrands	3.78/10
Leggett & Platt	3.89/10
Norwegian Cruise Line	3.89/10
Foot Locker	4.11/10

L Brands	6.43/10
Walt Disney	8.57/10
Tiffany & Co	8.57/10
The Gap	8.57/10
Nordstrom	8.57/10
PVH	8.57/10
Lennar Corporation	9.29/10
Humana	10/10
Intercontinental Exchange	10/10
Coca-Cola	10/10

Kohl's Corporation	1.43/10
Viacom	1.43/10
BB&T	1.43/10
Altaba	1.43/10
Noble Energy	1.43/10
Celgene	1.43/10
Aaron's	1.43/10
Spirit Airlines	1.43/10
China Mobile	1.43/10
Credit Suisse Group AG	1.43/10

Royal Caribbean Cruises	4.66/10
PVH	4.93/10
Tapestry	5.12/10
Sealed Air	5.13/10
Coca-Cola	6.1/10
Harley Davidson	6.11/10
Darden Restaurants	6.22/10
Tiffany & Co	6.42/10
YUM! Brands	6.43/10
Humana	7.33/10

PVH	5/10
Kohl's Corporation	5/10
Royal Caribbean Cruises	5/10
Whirlpool	5/10
Leggett & Platt	5/10
V.F. Corporation	5/10
BorgWarner	5/10
Tiffany & Co	6.67/10
The TJX Companies, Inc	6.67/10
MGM Resorts International	6.67/10

Investing Port

NYSE: NBL - Noble Energy