MOEX: ROSN - Роснефть

Доходность за полгода: -18.89%
Сектор: Нефтегаз

Текущая цена: 458.25
Средняя цена: 527.29

Средняя цена у аналитиков: 656.95+43.36%
Цена при оценке EPS: 426.11-7.01%
Цена по модели DDM: 498.79+8.85%
6.67/10

Средняя цена у аналитиков

Справедливая цена = 656.95
Текущая цена = 458.25 ₽ (разница = +43.36%)

Цена при оценке EPS

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 426.11
Текущая цена = 458.25 ₽ (разница = -7.01%)


Данные

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 498.79
Текущая цена = 458.25 ₽ (разница = 8.85%)


Данные

Discounted Cash Flow (На основе на EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 8 597.96
Текущая цена = 458.25 ₽ (разница = +1 776.26%)


Данные

Discounted Cash Flow (На основе на FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 4 209.25
Текущая цена = 458.25 ₽ (разница = +818.55%)


Данные

Оплатите подписку

Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке