MOEX: ROSN - Роснефть

Капитализация = 6171, Оценка = 10/10
Выручка = 9163, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 32.8, Оценка = 9/10
Net margin, % = 13.8, Оценка = 4/10
ROA, % = 6.7, Оценка = 2/10
ROE, % = 15.1, Оценка = 5/10
P/S = 0.67, Оценка = 9/10
P/BV = 0.73, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 2.03, Оценка = 5/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (71.39%) и доходность по EBITDA (54.14%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=15.1%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

Лукойл	6.63/10
Газпромнефть	6.75/10
Саратовский НПЗ	6.75/10
Распадская	6.75/10
Норникель (Норильский никель)	6.88/10
Роснефть	7.25/10
Татнефть	7.38/10
НОВАТЭК	7.38/10
Сургутнефтегаз	7.63/10
Башнефть	7.63/10

Другие похожие компани

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 4
DSI = 0.79

Газпром	7.14/10
ГАЗ-сервис	7.14/10
Роснефть	7.86/10
АЛРОСА	7.86/10
Татнефть	8.57/10
НОВАТЭК	8.57/10
Газпромнефть	8.57/10
Лукойл	9.29/10
Башнефть	9.29/10
Сургутнефтегаз	10/10

Другие похожие компани

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

Сургутнефтегаз	5.71/10
Лукойл	5.71/10
Роснефть	5.71/10
Саратовский НПЗ	5.71/10
Славнефть Мегионнефтегаз	5.71/10
Варьеганнефтегаз	5.71/10
Распадская	5.71/10
Полюс золото	5.71/10
КТК	5.71/10
АЛРОСА	7.14/10

Другие похожие компани

1. Стабильная прибыль, Значение = 124.77% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 13.86% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 100.39% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 1427 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

Сургутнефтегаз	6.67/10
Лукойл	6.67/10
Роснефть	6.67/10
Славнефть Мегионнефтегаз	6.67/10
Башнефть	8.33/10
Татнефть	8.33/10
НОВАТЭК	8.33/10
Газпромнефть	8.33/10
Саратовский НПЗ	8.33/10
Русснефть	8.33/10

Другие похожие компани

1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (9163, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 5/10 (0 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 71.39%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 36.71%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 73.13%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (4.87 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 (0.73 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 8414 > 8414
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 6089 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 659 > 6089
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 119.6 > 119.6
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 586.04 < 582.9
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

Башнефть	0/10
Роснефть	0/10
НОВАТЭК	0/10
Русснефть	0/10
Норникель (Норильский никель)	0/10
Распадская	0/10
Полюс золото	0/10
ЮУНК	0/10
КАМАЗ	0/10
НКНХ	0/10

Другие похожие компани

1. Текущий дивиденд = 30.77 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 5.3% , Оценка = 5.3/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.79 , Оценка = 7.86/10
4. Средний рост дивидендов = 12% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 6.31% , Оценка = 6.31/10
6. Средний процент для выплат = 37.94% , Оценка = 6.32/10
7. Разница с сектором = 0.3, Среднее по отрасли = 5% , Оценка = 1.2/10

Алроса Нюрба	4.77/10
Газпром	5.02/10
Лензолото	5.21/10
Роснефть	5.28/10
Норникель (Норильский никель)	5.84/10
Астраханэнергосбыт	5.95/10
Татнефть	6.84/10
НОВАТЭК	7.05/10
Мордовэнергосбыт	7.06/10
Лукойл	7.71/10

Другие похожие компани

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.33 + 1.4 * 0.07 + 3.3 * 0 + 0.6 * 1.38 + 0.49 = 1.8059

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 4.9 / (45.07 + 5.3) = 0.0973

NCAV = -93.7 на одну акцию (ncav/market_cap = -16%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 582.9
   недооцененность = -622.09%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -46.85 - -65.59), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -235.19 на одну акцию (nnwc/market_cap = -40%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 582.9
   недооцененность = -247.84%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -117.6 - -164.63), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.783
Total Liabilities/P = 6089 / 6171
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.7
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

Газпром	3.37/10
Газпромнефть	3.42/10
ЯТЭК	3.55/10
Роснефть	3.56/10
Татнефть	3.56/10
НОВАТЭК	3.72/10
Русснефть	4.03/10
Башнефть	4.37/10
Саратовский НПЗ	4.45/10
Лукойл	4.56/10

Другие похожие компани