MOEX: TATN - Татнефть

Доходность за полгода: -11.7%
Сектор: Нефтегаз

Текущая цена
627.3
Средняя цена
558.58-10.95%

Средняя цена у аналитиков
820.61+30.82%
Цена при оценке EPS
339.19-45.93%
Цена по модели DDM
680.87+8.54%
Цена по модели DCF (FCF)
305.68-51.27%
Цена при дисконт. Net Income
646.55+3.07%
6/10

Средняя цена у аналитиков

Справедливая цена = 820.61
Текущая цена = 627.3 ₽ (разница = +30.82%)

Цена при оценке EPS

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 339.19
Текущая цена = 627.3 ₽ (разница = -45.93%)


Данные

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 680.87 ₽    (прив. = 680.87)
Текущая цена = 627.3 ₽ (разница = +8.54%)
Текущая цена прив. = 626.2 ₽ (разница = +8.73%)


Данные

Discounted Cash Flow (На основе EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 3 496.53
Текущая цена = 627.3 ₽ (разница = +457.39%)


Данные

Discounted Cash Flow (На основе FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 305.68
Текущая цена = 627.3 ₽ (разница = -51.27%)


Данные

Оплатите подписку

Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке