Прогнозы цены акции Татнефть
| Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Аналитик |
|---|---|---|---|---|
| Татнефть готовит дивидендный сюрприз | 940 ₽ | +204.1 ₽ (27.73%) | 24.12.2025 | БКС |
| Татнефть: заправка завершена, можно ехать выше | 798.9 ₽ | +63 ₽ (8.56%) | 28.11.2025 | Финам |
| Татнефть: по трубе течет денежный поток | 740 ₽ | +4.1 ₽ (0.5571%) | 16.11.2025 | ЦИФРА Брокер |
| Татнефть: на север с полным баком! | 908 ₽ | +172.1 ₽ (23.39%) | 14.11.2025 | Альфа Банк |
| Татнефть: акции по акции | 750 ₽ | +14.1 ₽ (1.92%) | 21.08.2025 | СОЛИД |
| Татнефть: деньги на бочку | 878 ₽ | +142.1 ₽ (19.31%) | 21.08.2025 | SberCIB |
| Татнефть: бык на скважине! | 840 ₽ | +104.1 ₽ (14.15%) | 10.07.2025 | Тинькофф |
| Топ-пики на 2024: баланс внутренних историй и экспортеров | 800 ₽ | +64.1 ₽ (8.71%) | 23.02.2025 | Газпромбанк Инвестиции |
Резюме анализа компании Татнефть
Капитализация = 1549.3806576, Оценка = 10/10
Выручка = 1589.1, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 24.65, Оценка = 7/10
Net margin, % = 18.02, Оценка = 5/10
ROA, % = 14, Оценка = 4/10
ROE, % = 24.04, Оценка = 7/10
P/E = 5.41, Оценка = 9/10
P/S = 0.975, Оценка = 9/10
P/BV = 1.3, Оценка = 7/10
Debt/EBITDA = 0.0585, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (49.74%) и доходность по EBITDA (16.67%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=24.04%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 86.48% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -0.16 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 22.47% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 93.51% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 103 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (1589.1, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-0.16 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 49.74%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 23.05%
(прив. 46.49%)
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 64.35%
(прив. 61.24%)
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 9/10 (5.41 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 7/10 (1.30 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1190.84 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 22.9 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 84.1 > 22.9
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 131.41 > 0
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 762.17 < 735.9
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 80.76 ₽. (прив.=80.76 ₽)
1.5. Дивидендная доходность = 13.54% (прив.=13.75%), Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 3 (прив.=2), Оценка = 4.29/10
2.1. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1 (прив.=3)
2.2. Количество лет выплаты дивиденда = 23 (прив.=24)
3. DSI = 0.86 (прив.=0.79), Оценка = 8.57/10
4. Средний рост дивидендов = -60.71% (прив.=-2.95%), Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 9.77% (прив.=10.1%), Оценка = 9.77/10
6. Средний процент для выплат = 41.01% (прив.=41.01%), Оценка = 6.83/10
7. Разница с сектором = 6.49, Среднее по отрасли = 7.05% (прив.=8.24, Среднее по отрасли=5.51%), Оценка = 10/10
Дивидендная политика Татнефть
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 1.19 - за 90 дней
β = 1.76 - за 1 год
β = -2.7 - за 3 года
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 5.8 / (48.98 + 13.54) = 0.0928
Индекс Грэма
NCAV = -53.19 на одну акцию (ncav/market cap = -8%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 735.9
недооцененность = -1383.53%
Цена прив. = 708.4
недооцененность прив. = -1331.83%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -26.6 - -37.23), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -156.87 на одну акцию (nnwc/market cap = -24%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 735.9
недооцененность = -469.11%
Цена прив. = 708.4
недооцененность прив. = -451.58%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -78.44 - -109.81), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.3745
Total Liabilities/P = 580.21 / 1549.3806576
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 1
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
