Automatic Data Processing Форум акцийСредняя цена: 1280.87 $
Цена по модели DDM: 2712.54 $ +1 001.14%
Цена по модели DCF (ebitda): 3812.88 $ +1 447.81%
Цена по модели DCF (FCF): 597.03 $ +142.36%
Цена при оценке EPS: 82.85 $ -66.37%
Цена при дисконт. Net Income: 228.67 $ -7.17%
Средняя цена у аналитиков: 251.27 $ +2%
Dividend Discount Model 
Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Справедливая цена
DPS — Текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
Справедливая цена = 2 712.54 $
Текущая цена = 246.34 $ (разница = 1001.14%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе on EBITDA)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 3 812.88 $
Текущая цена = 246.34 $ (разница = +1 447.81%)
Данные
Discounted Cash Flow (На основе on FCF)
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 597.03 $
Текущая цена = 246.34 $ (разница = +142.36%)
Данные
Цена при оценке EPS
Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
Key Rate = Ключевая ставка
Справедливая цена = 82.85 $
Текущая цена = 246.34 $ (разница = -66.37%)
Данные
Цена при дисконт. Net Income
Price = Fair cap / Count shares
Price - Справедливая цена
Fair cap — Справедливая капитализация
Count shares - Количество акций
Fair cap = Avg(P/E) * Discount Net Income(5)
WACC - средневзвешенная стоимость капитала (с учетом страновых рисков, инфляции, налогов и т.п.)
Справедливая цена = 228.67 $
Текущая цена = 246.34 $ (разница = -7.17%)
Данные
Средняя цена у аналитиков
Справедливая цена = 251.27 $
Текущая цена = 246.34 $ (разница = +2%)
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Kevin Mcveigh | 235 $ | -11.34 $ (-4.6%) | 07.11.2023 | 05.05.2024 |
| James Faucette | 250 $ | +3.66 $ (1.49%) | 26.10.2023 | 23.04.2024 |
| Ramsey El-Assal | 280 $ | +33.66 $ (13.66%) | 26.10.2023 | 23.04.2024 |
| JP Morgan | 280 $ | +33.66 $ (13.66%) | 22.08.2023 | 21.08.2024 |
| Mizuho | 285 $ | +38.66 $ (15.69%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
| Barclays | 285 $ | +38.66 $ (15.69%) | 31.07.2023 | 30.07.2024 |
| Morgan Stanley | 260 $ | +13.66 $ (5.55%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
| UBS | 230 $ | -16.34 $ (-6.63%) | 02.06.2023 | 01.06.2024 |
