Когда заходить в «металлургов»? - Коган Почему акции металлургов падают? Причина — высокая ключевая ставка. Спрос на ипотеки падает из-за ставки ➡️ в конечном счете под ударом оказываются главные потребители стального проката — девелоперы. Сокращается потребление арматуры, балок, швеллеров и прочих «страшных зверюшек» ➡️ Сокращаются показатели сталеваров. В итоге компании и от дивидендных выплат отказались. Так что, все логично, особенно учитывая конъюнктуру российского фондового рынка в целом. https://t.me/bitkogan/27578
мне интересно я 1 такой сумашедший начавший набирать этой папиры от 33.80 или есть еще люди в этом участвующие
Не, я тоже собираю, да и днище скребет, диапазон 28-30 представляется неплохим входом (при текущих реалиях). Ну если конечно какой-то прям бадабум не случится. Но тогда сольют все, включая ммк…
Парная идея: заработали 10% за месяц, ожидаем еще 10% до конца октября - Т-банк Мы подтверждаем идею «Лонг ФосАгро / шорт Северсталь и ММК в пропорции 50/50». Она принесла 10% доходности (или 8% за вычетом комиссии) менее чем за месяц. Прогнозируем еще 10% доходности до конца октября. Наши ожидания связаны с потенциально слабыми финансовыми результатами сталеваров и ослаблением рубля, что позитивно для ФосАгро. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/5833c48e-7b80-47f1-9b15-5730f283cd99/?author=profile
Черная металлургия в РФ начнет восстанавливаться с 2026 https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chernaia-metallurgiia-v-rf-nachnet-vosstanavlivat-sia-s-2026
ММК - Альфа-банк Торговый план: • Покупка (лонг): акции ММК по цене 31,3 и 30,5 руб. • Срок: 2-3 недели. • Цель: 33,35 руб. за акцию. • Потенциальная доходность: 7,9%. https://alfabank.ru/alfa-investor/t/tri-torgovye-idei-na-nedelyu-gmk-nornikel-surgutneftegaz-i-mmk/
Три торговые идеи на неделю: Сургутнефтегаз, Северсталь и ММК - Альфа-банк ММК Торговый план: • Покупка (лонг): акции ММК по цене 32,35 и 31,3 руб. • Срок: 2-3 недели • Цель: 34,25 руб. за акцию • Потенциальная доходность: 7,6% https://alfabank.ru/alfa-investor/t/tri-torgovye-idei-na-nedelyu-surgutneftegaz-severstal-i-mmk/
Хоть лично и не жду, даже не верю в рост ММК, но в этой идее надо сделать в точности наоборот, шорт ФосАгро, лонг ММК 😵
Т-банк: Мы открываем тактическую парную идею «лонг ФосАгро / шорт Северсталь, ММК» сроком на 2—3 месяца, ожидая ослабления рубля и снижения российских цен на сталь до 9%. Первый фактор позитивно скажется на результатах ФосАгро и повысит дивидендную доходность по бумагам компании. В то же время, по нашим оценкам, снижение цен ухудшит оценку Северстали и ММК. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T-Investments/f29a3062-9bd3-4d49-bbe3-d4449f41aa45/?author=profile
РОССИЯ-КИРГИЗИЯ-МЕТАЛЛУРГИЯ-ПОСТАВКИ 14.08.2025 12:29:31 ММК договорился с киргизским металлотрейдером о поставках продукции на 6 млрд руб. в год Чолпон-Ата. 14 августа. ИНТЕРФАКС - ПАО "Магнитогорский металлургический комбинат" и киргизский ОсОО "Металл Торг Сервис" подписали меморандум о поставках металлопродукции на сумму 6 млрд рублей в год. Церемония подписания прошла в рамках VII Киргизско-Российского экономического форума в присутствии вице-премьера РФ Алексея Оверчука и первого вице-премьера Киргизии Данияра Амангельдиева. Одновременно между Российско-Киргизским фондом развития (РКФР) и "Металл Торг Сервис" было подписано соглашение о краткосрочном финансировании поставок металлопродукции из РФ на $10 млн.
Трамп только бровью повёл. Русиш рынок слёг. Позорники. как вы НАТО собрались победить?И геде мнохопалярность? 😀 😀
ММК: Финансовые результаты (2К25 МСФО) - Велес Капитал Наша рекомендация для бумаг компании – «Покупать» с целевой ценой 41,8 руб. https://veles-capital.ru/analytics/article/mmk_finansovye_rezultaty_2k25_msfo/
Ищем проблески света в отчете ММК за II кв. 2025 г. - GIF отрицательный FCF составил 4 млрд руб. Поэтому ждать дивидендов пока не стоит. ⭐️Мнение GIF ММК привлекает дешевой оценкой. Считаем компанию бенефициаром снижения ставки и плавного восстановления спроса на сталь. Текущие котировки дешевы в долгосрочной перспективе. Лучшее решение — использовать распродажи для формирования долгосрочной позиции. https://t.me/global_invest_fund/3018
Взгляд аналитика: ММК опубликовал отчетность за 2К25 и 1П25 по МСФО – нейтрально - Синара https://t.me/sinara_finance/5965
ММК представил финансовую отчётность за II кв. 2025 года - ПСБ Наше мнение: Мы ждем умеренно негативную реакцию рынка на представленные результаты. Во-первых, сбыт ММК в середине года выглядит чуть слабее, чем ожидали не только мы, но и консенсус Интерфакса. Во-вторых, компания сообщила, что ждет в III квартале сохранения давления на спрос на металлопродукцию со стороны высоких ставок. Как и в случае с Северсталью, ждать заметного улучшения финпоказателей и возврата ММК к выплате дивидендов, исходя из наших макропрогнозов, не стоит ранее конца этого-начала следующего года. Отметим, что доходность и контроль за расходами у ММК в текущих условиях неплохие, долговой нагрузки нет. И хотя бизнес компании, как и сталелитейной отрасли в целом, остается заложником жесткой ДКП и слабости внешних рынков металлопродукции, проблемных моментов у компании не видим. Отметим, что и текущие оценки ММК (форвардные на 2025 год P/E – 6х и EV/EBITDA – 2,6х) остаются невысокими. Подтверждаем нашу оценку справедливой цены акций компании на горизонте 12 месяцев на уровне 44 руб. Реализации потенциала роста ждем по мере подтверждения тренда на снижение ключевой ставки и появления признаков оживления потребления стали внутри страны. https://t.me/macroresearch/10481
ММК отчитался за II квартал 2025. Умеренно негативно - БКС Взгляд БКС. Отчетность за II квартал умеренно негативна в части денежного потока. EBITDA и чистая прибыль очень близки к нашим прогнозам (22 и 8 млрд руб., если из прибыли убрать обесценение активов и убыток по курсовым разницам), чистый долг/EBITDA -0,7х. Свободный денежный поток отрицательный (-4,3 млрд руб., ожидали -0,2 млрд руб.). Продолжаем негативно смотреть на бумагу, которая торгуется с P/E в размере 7,7x в текущих ценах против исторических 6,4х. Наша целевая цена — 30 руб. за акцию. https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mmk-otchitalsia-za-ii-kvartal-2025
Финансовые результаты Группы ММК за 2 квартал и 6 месяцев 2025 г. https://mmk.ru/ru/press-center/news/finansovye-rezultaty-gruppy-mmk-za-1-kvartal-i-6-mesyatsev-2025-g/
Чистая прибыль 5,614 млрд руб. (6М2025, МСФО) https://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1893039
ММК: Прогноз результатов (2К25 МСФО) - Велес Капитал 24 июля ММК представит финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2025 г. Мы ожидаем, что компания сократит выручку на 31,1% г/г, до 155,0 млрд руб., вследствие более низких цен реализации и продаж стальной продукции. EBITDA снизится на 56,5% г/г, до 21,9 млрд руб., с рентабельностью 14,1% против 22,5% годом ранее. Согласно нашим расчетам, по итогам 2-го квартала 2025 г. свободный денежный поток ММК составит -3,2 млрд руб. Принимая во внимание отрицательный FCF, мы не ожидаем рекомендации дивидендов компании за 1-е полугодие 2025 г. Наша рекомендация по бумагам ММК находится на пересмотре. https://veles-capital.ru/analytics/article/mmk_prognoz_rezultatov_2k25_msfo/
Компании сырьевого сектора: прогноз финансовых результатов - Атон Сезонный рост продаж неожиданно замедлился в летние месяцы. EBITDAза 2К25 будет на 10% выше г/г(в районе 22 млрд рублей) —скажется эффект низкой базы. Ожидаем нулевой или отрицательный уровень FCF из-за высоких капитальных затрат на уровне 20 млрд рублей. https://www.aton.ru/ideas/kompanii_syrevogo_sektora/
Что ждать от отчета ММК за II квартал. Взгляд БКС Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций: Прогноз основных показателей в динамике относительно II квартала 2024 года: • По нашей оценке, выручка ММК упала на 6%, до 155 млрд руб., на фоне снижения объемов продаж и цены на стальной прокат в РФ. • Из-за падения выручки, как мы полагаем, EBITDA сократилась на 7%, до 22 млрд руб., что соответствует рентабельности 14%. • Свободный денежный поток за квартал, по нашим расчетам, был околонулевым: минус 0,2 млрд руб. • Прогнозируем чистую денежную позицию в 73 млрд руб., на 13% ниже 84 млрд руб. годом ранее. «Негативный» взгляд на ММК и сектор стали. Мы сохраняем «Негативный» взгляд на отрасль на фоне слабого внутреннего спроса на стальную продукцию, давления на объемы продаж и рисков конкуренции с дешевым импортом в массовых сегментах стали. Акции ММК торгуются с мультипликатором P/E на 10% выше исторического среднего значения 6,1x. https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chto-zhdat-ot-otcheta-mmk-za-ii-kvartal-vzgliad-bks
Операционные результаты Группы ММК за 2 квартал и 6 месяцев 2025 г. https://mmk.ru/ru/press-center/news/operatsionnye-rezultaty-gruppy-mmk-za-2-kvartal-i-6-mesyatsev-2025-g/
ММК ВО II КВ. УВЕЛИЧИЛ ВЫПЛАВКУ СТАЛИ НА 1,8% К I КВ., ДО 2,62 МЛН Т ММК УВЕЛИЧИЛ ПРОДАЖИ МЕТПРОДУКЦИИ ВО II КВ. НА 2,7% К I КВ., ДО 2,493 МЛН Т... .... даешь выплату дивов и поход на 40 р.!.... 😀
Мнение аналитиков. Выпуск стали снизился в I полугодии — что это значит Мы негативно смотрим на российских сталеваров на фоне относительно высокой оценки отрасли по текущим рыночным ценам на металлы. https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mnenie-analitikov-vypusk-stali-snizilsia-v-i-polugodii-chto-eto-znachit
Быстрый результат: до 6,9% за три недели на акциях ММК - Альфа-банк Торговый план: • Покупка: акций ММК по цене не выше 34,27 руб. • Срок: до трёх недель • Цель: 36,63 руб. за акцию • Потенциальная доходность: 6,9%. https://alfabank.ru/alfa-investor/t/bystryy-rezultat-do-6-9-za-tri-nedeli-na-aktsiyah-mmk/
Календарь корпоративных событий в секторе металлургии и добычи на III квартал 2025 ММК. Взгляд: «Негативный». Целевая цена на год — 30 руб. / -13% 14–18 июля — операционные результаты за I полугодие 2025 г. 21–25 июля — финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 г. Первая половина года, по нашим ожиданиям, окажется слабой и по операционным показателям, и по финансовым. Причиной этому выступают снижение цен на сталь, падение производства и укрепление рубля. Свободный денежный поток, полагаем, будет в минусе. В фокусе: объемы продаж, выручка, EBITDA, свободный денежный поток, чистый долг. Август — рекомендация совета директоров по дивидендам за I полугодие 2025 г. Кризис в отрасли, по нашим расчетам, негативно сказывается на финансовых показателях компании, снижая рентабельность бизнеса. Это моет побудить совет директоров рекомендовать невыплату промежуточных дивидендов за первую половину года. https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kalendar-korporativnykh-sobytii-v-sektore-metallurgii-i-dobychi-na-iii-kvartal-2025
"БКС МИ" сохраняет негативную оценку акций компаний металлургического сектора РФ https://www.finmarket.ru/shares/analytics/6419815?nt=0
Текущий год пока не обещает быть простым для металлургов - Финам https://www.finmarket.ru/shares/analytics/6419558?nt=0
Металлургам могут ослабить налоговую нагрузку. Взгляд БКС https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/metallurgam-mogut-oslabit-nalogovuiu-nagruzku-vzgliad-bks
Выпавшие объемы добычи из-за приостановки работ на шахтах ММК и "Распадской" будут несущественными https://www.finam.ru/publications/item/vypavshie-obemy-dobychi-iz-za-priostanovki-rabot-na-shakhtakh-mmk-i-raspadskoy-budut-nesushchestvennymi-20250616-1100/
Формулу акциза на сталь в РФ планируется скорректировать с января 2026 года https://www.interfax.ru/business/1031544
Это надо было так угробить страну. чтобы снижение ставки на 1% было хуже, чем повышение на 10.. Ну когда на коленках-ночью вбрасывают голоса на "выборах"- такой итог неизбежен
"АКБФ" понизил прогнозную цену акций ММК до 60,56 руб Инвестиционная компания "АКБФ" понизила прогнозную цену акций "Магнитогорского металлургического комбината" (ММК) с 64,78 руб. до 60,56 руб. за бумагу, что предполагает 97%-ный потенциал среднесрочного роста и рекомендацию "покупать", сообщается в комментарии аналитиков. https://www.finmarket.ru/shares/analytics/6413372?nt=0
ММК раскрыл CAPEX - ГПБ Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) обновил информацию по проекту создания цеха литейно-кузнечной продукции (ЦЛКП), строительство которого стартовало в июле 2023 года. Затраты на строительство составят 21,4 млрд рублей, при этом ожидаемый эффект оценивается в +3,3 млрд рублей к EBITDA ежегодно. ⚙️ Параметры проекта В ЦЛКП будет осуществляться полный цикл производства кованых рабочих валков для станов холодной прокатки и опорных валков холодной и горячей прокатки, а также запчастей из поковки слитков весом до 120 тонн и стальных сортовых валков. ▪️ Полная мощность проекта — производство более 25 тыс. тонн продукции в год. ▪️ Объем инвестиций — 21,4 млрд рублей (во время старта строительства в 2023 году сумма инвестиций в проект оценивалась на уровне 14 млрд рублей). ▪️ Срок завершения строительства: первая очередь — к 2026 году, вторая очередь — к 2027 году. ▪️ Ожидаемый эффект — прирост EBITDA на 3,3 млрд рублей. 💬 Наши комментарии Несмотря на то что прирост EBITDA от строительства ЦЛКП относительно небольшой в сравнении с общим объемом бизнеса ММК (соответствует 2,2% EBITDA компании за 2024 год), данный проект представляется нам важным с точки зрения обеспечения производственного процесса. Согласно информации компании, из-за внешнеторговых ограничений основные производители кованых прокатных валков и высококачественной поковки прекратили поставки в Россию, при этом опорные стальные валки в России практически не производятся. За счет запуска ЦЛКП компания планирует как обеспечить свои потребности, так и реализовывать продукцию сторонним металлургическим предприятиям России в рамках импортозамещения. 👉 Как мы уже писали ранее, финансовые результаты ММК находятся под давлением в связи с негативной рыночной конъюнктурой и ростом производственных издержек на фоне инфляции. Мы сохраняем свое мнение о компании и не включаем акции ММК в наш список фаворитов. https://t.me/gpb_investments/19207
РСХБ: в металлургическом секторе ММК, НЛМК и Северсталь сейчас достигли вполне привлекательных уровней для формирования долгосрочных позиций. https://www.finam.ru/publications/item/na-sleduyushchey-nedele-rynok-poprobuet-podnyatsya-do-2900-2950-punktov-20250529-1550/?utm_source=telegram_alert&utm_medium=social&utm_campaign=news
краткосрочные идеи - SberCIB Аналитикам нравится ММК за привлекательную оценку. А рост цен на сталь и объёмов продаж могут позитивно сказаться на результатах второго квартала. https://t.me/SberInvestments/9763
Индекс сталеваров не обогнал инфляцию. Что дальше - Альфа-банк акции российских металлургов остаются под давлением. Если не произойдёт существенных изменений внешнего фона и внутренней ситуации в отрасли, значительного роста котировок в ближайшее время не будет. https://alfabank.ru/alfa-investor/t/indeks-stalevarov-ne-obognal-inflyatsiyu-chto-dalshe/
Какие акции недооценены с учётом риска - Альфа-банк у некоторых акций ожидаемая доходность ниже требуемой по CAPM, что говорит о неоправданно высоком риске. Среди них: • ММК. Такие бумаги могут принести хорошую доходность, но только если инвестор готов принять высокий риск. Для долгосрочного портфеля они менее привлекательны. Однако их можно использовать в краткосрочных стратегиях — например, для активного трейдинга на новостях. https://alfabank.ru/alfa-investor/t/kakie-aktsii-nedootseneny-s-uchetom-riska/
Акции НЛМК и ММК сегодня устремились вверх опережающими темпами. Все эти акции ранее ушли ниже наших целевых цен (130 руб. по НЛМК, 33 руб. по ММК) и вчера протестировали минимумы с 2024 г., после чего начался разворот. У нас «Негативный» взгляд на сталеваров. В отрасли сохраняется неблагоприятная конъюнктура при высоких капзатратах, что уже вынудило компании отказаться от выплаты дивидендов. https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/khod-torgov-indeks-mosbirzhi-derzhit-napravlenie-na-2800
ММК обозначил интерес к азиатскому рынку на выставке в китайском Гуанчжоу https://mmk.ru/ru/press-center/news/mmk-oboznachil-interes-k-aziatskomu-rynku-na-vystavke-v-kitayskom-guanchzhou-/
Когда металлурги могут стать интересными для покупки - ГПБ Наше мнение 1. Финансовые результаты Северстали, ММК и НЛМК находятся под давлением в связи с негативной рыночной конъюнктурой и ростом производственных издержек на фоне инфляции. Однако перечисленные компании обладают высокой финансовой устойчивостью вследствие наличия чистой денежной позиции или несущественного чистого долга, что особенно актуально в период высоких процентных ставок. Также благодаря наличию чистой денежной позиции / низкой долговой нагрузке, компании продолжают осуществлять значительные капитальные затраты на модернизацию/расширение производства, что может создать задел для будущего роста финансовых показателей и увеличения маржинальности бизнеса. 2. Северсталь, ММК и НЛМК являются качественными бизнесами, имеющими большой запас прочности. В случае значительного ухудшения мировой конъюнктуры часть иностранных металлургов может столкнуться с банкротством, в то время как Северсталь, ММК и НЛМК за счет качества бизнеса и структуры баланса практически не подвержены данному риску. При этом в случае банкротства иностранных металлургов можно ожидать снижения предложения стали на мировом рынке с последующим восстановлением цен после роста экономической активности. 3. В момент прохождения дна циклического спада в отрасли и начала восстановления акции металлургов могут стать интересными для покупки долгосрочными инвесторами. Однако в настоящее время мы не включаем акции Северстали, ММК и НЛМК в наш список фаворитов. https://www.finam.ru/publications/item/kogda-metallurgi-mogut-stat-interesnymi-dlya-pokupki-20250501-1600/
