Анализ компании Самолет
1. Резюме
Плюсы
- Доходность акции за последний год (27.19%) выше чем средняя по сектору (5.87%).
- Текущая эффективность компании (ROE=13.9%) выше чем в среднем по сектору (ROE=-5.36%)
Минусы
- Цена (1069 ₽) выше справедливой оценки (239.59 ₽)
- Дивиденды (0%) меньше среднего по сектору (1.96%).
- Текущий уровень задолженности 69.76% увеличился за 5 лет c 20.37%.
Похожие компании
2. Цена акции и эффективность
2.1. Цена акции
2.3. Рыночная эффективность
| Самолет | Строители | Индекс | |
|---|---|---|---|
| 7 дней | 11.4% | -11.2% | 1.4% |
| 90 дней | -2.5% | -19.8% | -1.9% |
| 1 год | 27.2% | 5.9% | 14% |
SMLT vs Сектор: Самолет превзошел сектор "Строители" на 21.32% за последний год.
SMLT vs Рынок: Самолет превзошел рынок на 13.16% за последний год.
Стабильная цена: SMLT не является значительно более волатильным чем остальная часть рынка на "Московская биржа" за последние 3 месяца, типичные отклонения в пределах +/- 5% в неделю.
Длительный промежуток: SMLT с недельной волатильностью в 0.5228% за прошедший год.
3. Резюме по отчету
4. ИИ анализ компании
4.1. ИИ анализ перспектив в акции
🔹 1. Что значит "инвестиции в самолёт"?
Это может означать несколько разных вещей:
| Вариант | Описание | |
|---|---|---|
| 1. Покупка физического самолёта | Приобретение частного, бизнес- или коммерческого воздушного судна для последующей аренды, чартерных перевозок или перепродажи. | |
| 2. Инвестиции в авиакомпанию | Покупка акций или доли в авиакомпании (например, S7, Аэрофлот, Turkish Airlines, Delta и т.д.). | |
| 3. Инвестиции в производителей самолётов | Покупка акций компаний вроде Boeing, Airbus, Embraer, United Aircraft Corporation (Россия). | |
| 4. Инвестиции в аэрокосмический сектор | Вложения в компании, производящие компоненты, двигатели (GE Aviation, Rolls-Royce), электронику, ПО для авиации. | |
| 5. Участие в лизинге воздушных судов | Финансирование лизинговых компаний, которые сдают самолёты в аренду авиакомпаниям. | |
| 6. Инвестиции в дроны и eVTOL | Вложения в перспективные технологии: беспилотные летательные аппараты, электрические вертикальные взлётно-посадочные летательные аппараты (например, Joby Aviation, Lilium). |
🔹 2. Потенциал роста (2025 и далее)
✅ Плюсы и возможности:
- Восстановление авиаперевозок после пандемии: пассажиропоток возвращается к доковидному уровню (по данным IATA, 2024–2025 — рост на 5–7% в год).
- Рост частной авиации: спрос на бизнес-джеты растёт (особенно в США, Европе, Азии).
- Дефицит самолётов: из-за санкций, логистических проблем и задержек поставок — спрос на лизинг и вторичный рынок растёт.
- Технологические прорывы: развитие устойчивой авиации (SAF — синтетическое топливо), электрические самолёты, автоматизация.
- Рост грузовых перевозок: особенно в азиатско-тихоокеанском регионе.
📈 Примеры роста:
- Boeing и Airbus восстанавливают объёмы поставок после кризиса 737 MAX и пандемии.
- Рынок авиалайзинга оценивается в $150+ млрд и растёт.
- Компании вроде AerCap (крупнейший лизингодатель) показывают стабильную прибыль.
🔹 3. Риски и вызовы
| Риск | Пояснение | |
|---|---|---|
| Высокая волатильность отрасли | Кризисы (пандемии, войны, экономические спады) сильно бьют по авиации. | |
| Высокие операционные расходы | Топливо, обслуживание, экипаж, страховка — всё дорого. | |
| Регуляторные риски | Сложности с сертификацией, изменения в правилах полётов, экологические нормы. | |
| Геополитика | Санкции, блокировка активов (как в случае с российскими авиакомпаниями в 2022). | |
| Амортизация и устаревание | Самолёты теряют до 50% стоимости за первые 10 лет. | |
| Конкуренция | На рынке лизинга и перевозок — жёсткая конкуренция. |
🔹 4. Где и как инвестировать?
💼 Варианты для частных инвесторов:
| Вариант | Подход | Мин. сумма | Риск | |
|---|---|---|---|---|
| Акции авиакомпаний | Через брокера (тикер: LUV, AFR, UAL) | $100+ | Высокий | |
| Акции производителей | Boeing (BA), Airbus (AIR.PA) | $100+ | Средний | |
| ETF по авиации | Например, JETS (ARKX) — фонд, инвестирующий в авиакосмический сектор | $50+ | Средний | |
| Участие в лизинге | Через специализированные платформы (в ЕС/США) | $10 000+ | Средний/высокий | |
| Частный самолёт (долевое владение) | Например, через компанию JetSmarter, Wheels Up | $50 000+ | Очень высокий |
🔹 5. Перспективные направления (2025–2030)
- ✈️ Устойчивая авиация (Sustainable Aviation) — инвестиции в альтернативное топливо, водородные двигатели.
- 🚁 eVTOL и городская авиация — "летающие такси" (Joby, Archer, Volocopter).
- 🤖 Автоматизация и ИИ в авиации — системы управления, техобслуживание.
- 🌍 Развитие рынков Азии и Африки — рост числа пассажиров, новых аэропортов.
🔹 Вывод: стоит ли инвестировать?
| Ситуация | Рекомендация | |
|---|---|---|
| Вы — консервативный инвестор | Лучше избегать прямых инвестиций в самолёты. Выберите ETF или акции крупных производителей. | |
| Вы — агрессивный инвестор с капиталом | Можно рассмотреть долевое участие в лизинге или стартапах в сфере eVTOL. | |
| Вы хотите диверсифицировать в высокотехнологичные отрасли | Авиакосмический сектор — перспективен, но требует знаний. | |
| Вы рассматриваете покупку физического самолёта | Только если есть бизнес-модель (чартер, обучение, доставка). Иначе — это скорее трата, чем инвестиция. |
📌 Итог:
Если вы уточните, что именно вы имеете в виду под "инвестициями в самолёт" (например, покупка бизнес-джета, акции Boeing, участие в лизинге), я могу дать более точную и детальную рекомендацию.
4.2. ИИ анализ рисков в акции
🔹 1. Высокая стоимость и низкая ликвидность
- Самолеты — дорогостоящие активы (от нескольких миллионов до сотен миллионов долларов).
- Найти покупателя или арендатора быстро бывает сложно.
- Низкая ликвидность — продать самолет быстро и по справедливой цене трудно.
🔹 2. Зависимость от отрасли авиации
- Спрос на самолеты напрямую зависит от:
- состояния мировой экономики,
- цен на топливо,
- пассажиропотока,
- геополитической обстановки (санкции, закрытие границ).
- Авиакомпании — одна из самых убыточных отраслей в кризисы.
🔹 3. Технический и эксплуатационный риск
- Самолеты требуют дорогостоящего обслуживания, ремонта и сертификации.
- Неисправности, простои на техобслуживании, задержки в поставках запчастей — всё это снижает доходность.
- Устаревание моделей: амортизация и обесценивание (например, Boeing 737 MAX после катастроф 2019).
🔹 4. Регуляторные и юридические риски
- Жесткое регулирование в авиации (ICAO, FAA, EASA и др.).
- Изменения в правилах эксплуатации, экологические нормы (например, ограничения на выбросы CO₂) могут сделать самолеты нерентабельными.
- Проблемы с регистрацией воздушного судна в разных юрисдикциях.
🔹 5. Финансовые риски
- Процентные ставки: если вы берете кредит на покупку — рост ставок увеличивает расходы.
- Валютные риски: самолеты часто покупаются в долларах, а доходы могут быть в местной валюте.
- Страхование: дороговизна и сложность страхования воздушных судов.
🔹 6. Риск устаревания и технологических изменений
- Быстрое развитие технологий: появление более экономичных, экологичных моделей (например, электросамолеты, водородные двигатели).
- Самолеты с высоким расходом топлива становятся невыгодными.
🔹 7. Риск арендатора (при лизинге)
- Если вы сдаете самолет в лизинг:
- Авиакомпания может обанкротиться.
- Возможны задержки с оплатой.
- Сложности с возвратом и перепродажей.
🔹 8. Геополитические и страховые риски
- Конфликты, санкции (например, блокировка западных самолетов в России в 2022 году).
- Невозможность вернуть самолет из-за границы.
- Потеря активов без компенсации.
Альтернативные формы инвестиций с меньшим риском:
Если вы хотите инвестировать в авиационную отрасль, но избежать прямых рисков владения самолетом:
| Форма инвестиций | Преимущества | Риски | |
|---|---|---|---|
| Акции авиастроительных компаний (Boeing, Airbus) | Ликвидность, диверсификация | Зависимость от отрасли, волатильность | |
| ETF на транспорт/авиацию | Диверсификация, низкая стоимость входа | Нет прямого контроля | |
| Акции авиакомпаний | Потенциал роста при восстановлении спроса | Высокая волатильность, риск банкротства | |
| Авиалайзинговые компании | Стабильный доход от аренды | Риск арендаторов, процентные ставки |
Вывод:
✅ Инвестиции в самолет как физический актив — очень рискованны, требуют глубоких знаний, крупного капитала и управления.
✅ Подходят в основном профессионалам (лизинговые компании, фонды, крупные инвесторы).
✅ Для частных инвесторов безопаснее — акции, ETF, облигации авиаотрасли.
Если вы рассказываете о конкретном проекте (например, покупка самолета для чартера или инвестиции в стартап-авиакомпанию), могу провести более точный анализ рисков.
5. Фундаментальный анализ
5.1. Цена акции и прогноз цены
Выше справедливой цены: Текущая цена (1069 ₽) выше справедливой (239.59 ₽).
Цена выше справедливой: Текущая цена (1069 ₽) выше справедливой на 77.6%.
5.2. P/E
P/E vs Сектор: Показатель P/E компании (15.9) выше чем у сектора в целом (14.68).
P/E vs Рынок: Показатель P/E компании (15.9) выше чем у рынка в целом (13.65).
5.2.1 P/E Похожие компании
5.3. P/BV
P/BV vs Сектор: Показатель P/BV компании (-11.2) ниже чем у сектора в целом (2.44).
P/BV vs Рынок: Показатель P/BV компании (-11.2) ниже чем у рынка в целом (0.279).
5.5. P/S
P/S vs Сектор: Показатель P/S компании (0.19) ниже чем у сектора в целом (1.42).
P/S vs Рынок: Показатель P/S компании (0.19) ниже чем у рынка в целом (1.06).
5.5.1 P/S Похожие компании
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Сектор: Показатель EV/Ebitda компании (3.67) ниже чем у сектора в целом (21.86).
EV/Ebitda vs Рынок: Показатель EV/Ebitda компании (3.67) выше чем у рынка в целом (3.28).
6. Доходность
6.1. Доходность и выручка
6.2. Доход на акцию - EPS
6.3. Прошлая доходность Net Income
Тренд доходности: Восходящий и за последние 5 лет вырос на 5%.
Замедление доходности: Доходность за последний год (-50.48%) ниже средней доходности за 5 лет (5%).
Доходность vs Сектор: Доходность за последний год (-50.48%) ниже доходности по сектору (-8.88%).
6.4. ROE
ROE vs Сектор: Показатель ROE компании (13.9%) выше чем у сектора в целом (-5.36%).
ROE vs Рынок: Показатель ROE компании (13.9%) ниже чем у рынка в целом (161.43%).
6.6. ROA
ROA vs Сектор: Показатель ROA компании (0.4%) выше чем у сектора в целом (-0.8759%).
ROA vs Рынок: Показатель ROA компании (0.4%) ниже чем у рынка в целом (5.69%).
6.6. ROIC
ROIC vs Сектор: Показатель ROIC компании (10.83%) выше чем у сектора в целом (10.46%).
ROIC vs Рынок: Показатель ROIC компании (10.83%) ниже чем у рынка в целом (16.36%).
8. Дивиденды
8.1. Дивидендная доходность vs Рынок
Низкая див доходность: Дивидендная доходность компании 0% ниже средней по сектору '1.96%.
8.2. Стабильность и увеличение выплат
Не стабильность дивидендов: Дивидендная доходность компании 0% не стабильно платится на протяжении последних 7 лет, DSI=0.64.
Слабый рост дивидендов: Дивидендный доход компании 0% слабо или не растет за последние 5 лет. Рост на протяжении только 0 лет.
8.3. Процент выплат
Покрытие дивидендами: Текущие выплаты из доходов (0%) находятся на не комфортном уровне.
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
На основе источников: porti.ru
