Telegram
Форум акцийПрогнозы цены акции Самолет
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
Альфа Инвестиции
|
5100 ₽ | +2000 ₽ (64.52%) | 13.06.2024 | 13.06.2025 |
|
ЗЕНИТ
|
5600 ₽ | +2500 ₽ (80.65%) | 24.05.2024 | 24.05.2025 |
|
Hard Trade
|
5000 ₽ | +1900 ₽ (61.29%) | 20.05.2024 | 20.05.2025 |
|
БКС
|
4700 ₽ | +1600 ₽ (51.61%) | 30.01.2024 | 28.07.2024 |
|
Риком-Траст
|
4427.5 ₽ | +1327.5 ₽ (42.82%) | 13.12.2023 | 14.03.2024 |
|
SberCIB
|
4449 ₽ | +1349 ₽ (43.52%) | 17.10.2023 | 16.10.2024 |
|
Invest Heroes
|
5245 ₽ | +2145 ₽ (69.19%) | 19.09.2023 | 18.09.2024 |
|
Тинькофф
|
4400 ₽ | +1300 ₽ (41.94%) | 28.07.2023 | 27.07.2024 |
|
КИТ Финанс
|
4200 ₽ | +1100 ₽ (35.48%) | 27.07.2023 | 26.07.2024 |
Резюме анализа компании Самолет
Капитализация = 188.8320035, Оценка = 8/10
Выручка = 256.12, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 23.58, Оценка = 7/10
Net margin, % = 6.39, Оценка = 2/10
ROA, % = 2.83, Оценка = 1/10
ROE, % = 93.62, Оценка = 10/10
P/S = 0.92, Оценка = 9/10
P/BV = 6.48, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 8.5, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (77.46%) и доходность по EBITDA (87.64%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=93.62%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 4
Gc = 4
DSI = 0.57
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 94.46% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 2.19 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 55.05% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 38.43% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -144.59 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (256.12, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 5/10 (2.19 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 5.7/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 77.46%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 27.85%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (11.5 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-18.6 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 17.23 > 17.23
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 513.26 < 512.5
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 21.82 > 513.26
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 272.49 > 265.67
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 3106.39 < 3100
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 , Оценка = 1.43/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.57 , Оценка = 5.71/10
4. Средний рост дивидендов = 16.67% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.7% , Оценка = 1.7/10
6. Средний процент для выплат = 57.2% , Оценка = 9.53/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Дивидендная политика Самолет
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 1.63 - за 90 дней
β = 0.39 - за 1 год
β = 8.46 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.25 + 1.4 * 0.02 + 3.3 * 0.12 + 0.6 * 0.04 + 0.34 = 1.1038
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 11.4 / (64.68 + 0) = 0.1763
Индекс Грэма
NCAV = -503.87 на одну акцию (ncav/market_cap = -17%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 3100
недооцененность = -615.24%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -251.94 - -352.71), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -5510.48 на одну акцию (nnwc/market_cap = -181%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 3100
недооцененность = -56.26%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -2755.24 - -3857.34), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 3.7571
Total Liabilities/P = 513.26 / 188.8320035
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 0.7
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
