Прогнозы цены акции Coinbase Global
Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
---|---|---|---|---|
Owen Lau | 276 $ | +41.697 $ (17.8%) | 04.04.2024 | 01.10.2024 |
Kyle Voigt | 230 $ | -4.303 $ (-1.84%) | 03.04.2024 | 30.09.2024 |
Joseph Vafi | 240 $ | +5.697 $ (2.43%) | 28.03.2024 | 24.09.2024 |
Kenneth Worthington | 150 $ | -84.303 $ (-35.98%) | 15.03.2024 | 11.09.2024 |
Will Nance | 282 $ | +47.697 $ (20.36%) | 08.03.2024 | 04.09.2024 |
Mizuho | 27 $ | -207.303 $ (-88.48%) | 23.08.2023 | 22.08.2024 |
Needham | 120 $ | -114.303 $ (-48.78%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
JMP Securities | 107 $ | -127.303 $ (-54.33%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Piper Sandler | 80 $ | -154.303 $ (-65.86%) | 08.08.2023 | 07.08.2024 |
HC Wainwright & Co. | 115 $ | -119.303 $ (-50.92%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Barclays | 70 $ | -164.303 $ (-70.12%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Goldman Sachs | 51 $ | -183.303 $ (-78.23%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
Canaccord Genuity | 140 $ | -94.303 $ (-40.25%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
JP Morgan | 61 $ | -173.303 $ (-73.97%) | 02.08.2023 | 01.08.2024 |
Bank of America | 58 $ | -176.303 $ (-75.25%) | 25.07.2023 | 24.07.2024 |
Резюме анализа компании Coinbase Global
Капитализация = 17.36, Оценка = 6/10
Выручка = 3.11, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 2.15, Оценка = 1/10
Net margin, % = 3.05, Оценка = 1/10
ROA, % = 0.0639, Оценка = 1/10
ROE, % = 1.6167, Оценка = 1/10
P/S = 14.08, Оценка = 1/10
P/BV = 6.97, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 45.73, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (-9.99%) и доходность по EBITDA (121.05%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=1.6167%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 0
Gc = 0
DSI = 0
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.8
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 4.45% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 2.13 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 55.1% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 23.64% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.61 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (3.11, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 5/10 (2.13 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 4.29/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 0/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -9.99%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 0%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 (-14.1 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 4/10 (4.04 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0.1719 > 5.67
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 3.06 < 3.42
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 5.74 > 3.06
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 0.3729 > -9.82
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 5.84 < 234.3
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0 , Оценка = 0/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 47.23% , Оценка = 7.87/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 4.76 - за 90 дней
β = 8.4 - за 1 год
β = -0.61 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.08 + 1.4 * 0 + 3.3 * -0 + 0.6 * -0.06 + 0.02 = 0.0777
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 15.66 / (36486.75 + 0) = 0.000429
Индекс Грэма
NCAV = 10.89 на одну акцию (ncav/market_cap = 16%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 234.303
недооцененность = 2151.54%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 5.45 - 7.62), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -604.29 на одну акцию (nnwc/market_cap = -886%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 234.303
недооцененность = -38.77%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -302.15 - -423), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 11.5611
Total Liabilities/P = 3.06 / 17.36
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 7.24
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.