Telegram
Форум акцийПрогнозы цены акции HeadHunter
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
Финам
|
4460 ₽ | -417 ₽ (-8.55%) | 12.03.2024 | 12.03.2025 |
|
БКС
|
4000 ₽ | -877 ₽ (-17.98%) | 08.02.2024 | 07.02.2025 |
|
Сигналы РЦБ
|
4500 ₽ | -377 ₽ (-7.73%) | 06.02.2024 | 01.05.2024 |
|
Тинькофф
|
4305 ₽ | -572 ₽ (-11.73%) | 25.08.2023 | 24.08.2024 |
|
Риком-Траст
|
3365 ₽ | -1512 ₽ (-31%) | 17.08.2023 | 17.10.2023 |
Резюме анализа компании HeadHunter
Капитализация = 233.6, Оценка = 8/10
Выручка = 32.5, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 59.5, Оценка = 10/10
Net margin, % = 46.3, Оценка = 10/10
ROA, % = 35.9, Оценка = 9/10
ROE, % = 62.5, Оценка = 10/10
P/S = 7.18, Оценка = 1/10
P/BV = 19.1, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.1557, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (88.95%) и доходность по EBITDA (83.18%) находятся на достаточно высоком уровне, инетерсная для покупки.
Эффективность (ROE=62.5%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 5
Gc = 5
DSI = 0.71
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 53.29% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -1.29 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 73.01% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 57.52% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 19.1 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (32.5, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-1.29 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 7.1/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 88.95%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 19.48%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 40.46%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 6/10 (15.5 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 (19.1 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 24.1 > 19.4
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 3.02 < 3.14
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 27.9 > 3.02
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 299.6 > 242.9
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 4913.44 < 4877
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 0 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 3 , Оценка = 4.29/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.71 , Оценка = 7.14/10
4. Средний рост дивидендов = 20.37% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.92% , Оценка = 1.92/10
6. Средний процент для выплат = 179.9% , Оценка = 5.56/10
7. Разница с сектором = 0, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 0/10
Дивидендная политика HeadHunter
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -0.69 - за 90 дней
β = 6.13 - за 1 год
β = -1.09 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 5.56 + 1.4 * 0.36 + 3.3 * 0.46 + 0.6 * -0.97 + 0.77 = 8.895
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 16.4 / (61.96 + 0) = 0.2647
Индекс Грэма
NCAV = -147 на одну акцию (ncav/market_cap = -3%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 4877
недооцененность = -3317.69%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -73.5 - -102.9), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 227.56 на одну акцию (nnwc/market_cap = 5%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 4877
недооцененность = 2143.17%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 113.78 - 159.29), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.0729
Total Liabilities/P = 3.02 / 233.6
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 7.6
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
