Прогнозы цены акции Европлан
| Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Аналитик |
|---|---|---|---|---|
| Европлан: отдамся в лизинг | 1260 ₽ | +658.3 ₽ (109.41%) | 24.07.2025 | Альфа Инвестиции |
| Европлан: заявка на лизинг одобрена | 1200 ₽ | +598.3 ₽ (99.43%) | 04.06.2025 | SberCIB |
| Европлан: аренда прибыли | 1200 ₽ | +598.3 ₽ (99.43%) | 19.04.2025 | КИТ Финанс |
| Все идет по Европлану | 1100 ₽ | +498.3 ₽ (82.82%) | 29.03.2025 | АЛОР Брокер |
Резюме анализа компании Европлан
Капитализация = 77.0, Оценка = 7/10
Выручка = 25.0, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = N/A, Оценка = 0/10
Net margin, % = 35.1, Оценка = 8/10
ROA, % = 3, Оценка = 1/10
ROE, % = 17.1, Оценка = 5/10
P/E = 8.76, Оценка = 8/10
P/S = 3.07, Оценка = 3/10
P/BV = 1.5, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = N/A, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (206.34%) и доходность по EBITDA (0%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=17.1%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 6
Gc = 4
DSI = 0.83
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 1
SSI = 0.14
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 61.98% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 34.29% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 0% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (25.0, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 8.6/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 206.34%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -11.62%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 49.15%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 8/10 (8.67 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 7/10 (1.48 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 51.3 > 44.69
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 225.8 < 202.27
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 12.1 > 225.8
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 73.2 > 123.3
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 351.36 < 601.7
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 25 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 2.67% , Оценка = 2.67/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 2 , Оценка = 2.86/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 2
3. DSI = 0.83 , Оценка = 8.33/10
4. Средний рост дивидендов = 32.71% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.99% , Оценка = 2.99/10
6. Средний процент для выплат = 33.8% , Оценка = 5.63/10
7. Разница с сектором = 4, Среднее по отрасли = -1.33% , Оценка = 0/10
Дивидендная политика Европлан
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 1.83 - за 90 дней
β = 2.65 - за 1 год
β = 2.51 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.26 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0 + 0.6 * 0.24 + 0.08 = 0.5828
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 4.8 / (44.88 + 2.67) = 0.1009
Индекс Грэма
NCAV = 0 на одну акцию (ncav/market cap = 0%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 601.7
недооцененность = 0%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 0 - 0), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 100.83 на одну акцию (nnwc/market cap = 16%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 601.7
недооцененность = 596.75%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 50.42 - 70.58), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0
Total Liabilities/P = / 77.0
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 3.2
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
