MAX
Прогнозы цены акции Т-Технологии | Т Банк | Тинькофф
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания | Идея |
|---|---|---|---|---|
| Риком-Траст | 401.6 ₽ | +91.34 ₽ (29.44%) | 11.08.2026 | Т-Технологии: недооценённый лидер с амбициям |
| БКС | 460 ₽ | +149.74 ₽ (48.26%) | 25.09.2026 | Т-Технологии: фокус на рост при сохранении высокой рентабельности |
| ПСБ | 445 ₽ | +134.74 ₽ (43.43%) | 21.08.2026 | Т-Технологии: кредит доверия оправдан |
| КИТ Финанс | 480 ₽ | +169.74 ₽ (54.71%) | 31.07.2026 | Т - Технологии, цели А - амбициозные |
Резюме анализа компании Т-Технологии | Т Банк | Тинькофф
Капитализация = 828.057615, Оценка = 9/10
Выручка, млрд = 771.963, Оценка = 9/10
EBITDA margin, % = 12.69, Оценка = 4/10
Net margin, % = 24.93, Оценка = 6/10
ROA, % = 3.16, Оценка = 1/10
ROE, % = 23.89, Оценка = 7/10
P/E = 4.3, Оценка = 10/10
P/S = 1.07, Оценка = 8/10
P/BV = 1.03, Оценка = 8/10
Debt/EBITDA = 0.71, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (129.6%) и доходность по EBITDA (91.28%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=23.89%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 5
Gc = 4
DSI = 0.64
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43
Оценка по Уоррену Баффету
1. Стабильная прибыль, Значение = 87.88% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0.71 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 21.99% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 116.83% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = -200.32 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 9/10 (771.963, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 9/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 7.1/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 129.6%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 61.84%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 68.74%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 (6.05 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 8/10 (1.47 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 805.37 > 805.37
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 69.68 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1235.25 > 69.68
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 71.72 > 71.72
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 337.1 < 310.26
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 14.9 ₽.
1.5. Дивидендная доходность = 4.1% , Оценка = 4.1/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 2 , Оценка = 2.86/10
2.1. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 3
2.2. Количество лет выплаты дивиденда = 3
3. DSI = 0.64 , Оценка = 6.43/10
4. Средний рост дивидендов = -29.87% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.09% , Оценка = 2.09/10
6. Средний процент для выплат = 48.78% , Оценка = 8.13/10
7. Разница с сектором = 9.14, Среднее по отрасли = -5.04% , Оценка = 0/10
Дивидендная политика Т-Технологии | Т Банк | Тинькофф
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 2.96 - за 90 дней
β = 0.41 - за 1 год
β = -1.08 - за 3 года
Индекс Альтмана 
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пяти факторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2 * X1 + 1.4 * X2 + 3.3 * X3 + 0.6 * X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.14 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.01 + 0.6 * 0.16 + 0.13 = 0.4553
Индекс Грэма
NCAV = -1754.2 на одну акцию (ncav/market cap = -568%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 310.26
недооцененность = -17.69%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -877.1 - -1227.94), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -566.79 на одну акцию (nnwc/market cap = -184%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 310.26
недооцененность = -54.74%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -283.4 - -396.75), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 6.3746
Total Liabilities/P = 5278.532 / 828.057615
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 3.06
P/S = Капитализация / Выручка, млрд
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
