Telegram
Форум акцийПрогнозы цены акции Amgen
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Barclays | 300 $ | -10.15 $ (-3.27%) | 03.05.2024 | 30.10.2024 |
| TD Cowen | 360 $ | +49.85 $ (16.07%) | 17.04.2024 | 14.10.2024 |
| Truist Securities | 320 $ | +9.85 $ (3.18%) | 12.04.2024 | 09.10.2024 |
| Goldman Sachs | 350 $ | +39.85 $ (12.85%) | 08.02.2024 | 06.08.2024 |
| Oppenheimer | 350 $ | +39.85 $ (12.85%) | 01.02.2024 | 30.07.2024 |
| Narumi Nakagiri | 320 $ | +9.85 $ (3.18%) | 21.12.2023 | 18.06.2024 |
| Evan David Seigerman | 326 $ | +15.85 $ (5.11%) | 19.12.2023 | 16.06.2024 |
| Robyn Karnauskas | 320 $ | +9.85 $ (3.18%) | 29.11.2023 | 27.05.2024 |
| James Shin | 240 $ | -70.15 $ (-22.62%) | 09.11.2023 | 07.05.2024 |
| Chris Schott | 270 $ | -40.15 $ (-12.95%) | 20.10.2023 | 17.04.2024 |
| Jefferies | 310 $ | -0.15 $ (-0.05%) | 14.08.2023 | 13.08.2024 |
| Mizuho | 223 $ | -87.15 $ (-28.1%) | 14.08.2023 | 13.08.2024 |
| RBC Capital | 253 $ | -57.15 $ (-18.43%) | 04.08.2023 | 03.08.2024 |
| Credit Suisse | 200 $ | -110.15 $ (-35.52%) | 12.07.2023 | 11.07.2024 |
Резюме анализа компании Amgen
Капитализация = 140.05, Оценка = 8/10
Выручка = 28.19, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 28.01, Оценка = 8/10
Net margin, % = 23.83, Оценка = 7/10
ROA, % = 8.28, Оценка = 3/10
ROE, % = 135.79, Оценка = 10/10
P/S = 5.42, Оценка = 2/10
P/BV = 24.51, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 8.18, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (25.46%) и доходность по EBITDA (-24.6%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=135.79%) находятся на высоком уровне, компания образец эффективности что позволит ей быстро расти.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 87.61% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 2.56 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 96.46% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 64.68% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 7.36 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (28.19, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 4/10 (2.56 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 25.46%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 44.63%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 30.57%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (18.5 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-5.89 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 5.43 > 44.7
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 64.61 < 64.61
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 10.94 > 64.61
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 12.49 > 12.49
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 231.31 < 310.15
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 8.64 $.
1.5. Дивидендная доходность = 3.08% , Оценка = 7.7/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 5 , Оценка = 7.14/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 8.94% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 3.13% , Оценка = 7.51/10
6. Средний процент для выплат = 42.24% , Оценка = 7.04/10
7. Разница с сектором = 1.08, Среднее по отрасли = 2% , Оценка = 10/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 0.96 - за 90 дней
β = 0.43 - за 1 год
β = 0.35 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.44 + 1.4 * 0.07 + 3.3 * 0.11 + 0.6 * 0.1 + 0.29 = 2.5318
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 18.52 / (8.17 + 3.08) = 1.6459
Индекс Грэма
NCAV = -112.62 на одну акцию (ncav/market_cap = -43%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 310.15
недооцененность = -275.4%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -56.31 - -78.83), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -108.41 на одну акцию (nnwc/market_cap = -42%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 310.15
недооцененность = -286.09%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -54.21 - -75.89), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.6492
Total Liabilities/P = 64.61 / 140.05
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 6.22
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
