Coherent, Inc. Форум акцийПрогнозы цены акции Coherent, Inc.
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Dave Kang | 74 $ | +18.97 $ (34.47%) | 07.02.2024 | 05.08.2024 |
| Meta Marshall | 58 $ | +2.97 $ (5.4%) | 07.02.2024 | 05.08.2024 |
| Tom O'Malley | 60 $ | +4.97 $ (9.03%) | 16.01.2024 | 14.07.2024 |
| Simon Leopold | 53 $ | -2.03 $ (-3.69%) | 15.12.2023 | 12.06.2024 |
| Benchmark | 40 $ | -15.03 $ (-27.31%) | 18.08.2023 | 17.08.2024 |
| Citigroup | 39 $ | -16.03 $ (-29.13%) | 18.08.2023 | 17.08.2024 |
| Northland Securities | 35 $ | -20.03 $ (-36.4%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
| Rosenblatt | 45 $ | -10.03 $ (-18.23%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
| Barclays | 38 $ | -17.03 $ (-30.95%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
| Morgan Stanley | 39 $ | -16.03 $ (-29.13%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
| Needham | 50 $ | -5.03 $ (-9.14%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
| Craig-Hallum | 43 $ | -12.03 $ (-21.86%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
| Stifel Nicolaus | 42 $ | -13.03 $ (-23.68%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
| Bank of America | 35 $ | -20.03 $ (-36.4%) | 17.08.2023 | 16.08.2024 |
Резюме анализа компании Coherent, Inc.
Капитализация = 4.8, Оценка = 4/10
Выручка = 5.16, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 14.19, Оценка = 4/10
Net margin, % = -5.03, Оценка = 0/10
ROA, % = -2.41, Оценка = 0/10
ROE, % = -6.03, Оценка = 0/10
P/S = 0.858, Оценка = 9/10
P/BV = 0.6124, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 6.13, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-74.05%) и доходность по EBITDA (99.43%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=-6.03%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 1
Gc = 1
DSI = 1
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 50.82% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 6.9% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 154.3% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.2 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (5.16, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 8/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 1.4/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -74.05%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -113.47%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.782 > 3406.64
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 4.49 < 4613.15
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.8333 > 4.49
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -1.8859 > 0.5709
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -37.72 < 55.03
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = $.
1.5. Дивидендная доходность = 0% , Оценка = 0/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 , Оценка = 1.43/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 1 , Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 0% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0% , Оценка = 0/10
6. Средний процент для выплат = 8.38% , Оценка = 1.4/10
7. Разница с сектором = -1, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 0/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = 2.52 - за 90 дней
β = 1.1 - за 1 год
β = -1.49 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.35 + 1.4 * -0.02 + 3.3 * 0.02 + 0.6 * 0.49 + 0.38 = 1.1208
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 20 / (30.26 + 0) = 0.661
Индекс Грэма
NCAV = -23.48 на одну акцию (ncav/market_cap = -67%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 55.03
недооцененность = -234.37%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -11.74 - -16.44), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -28.02 на одну акцию (nnwc/market_cap = -80%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 55.03
недооцененность = -196.4%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -14.01 - -19.61), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 1.35
Total Liabilities/P = 4.49 / 4.8
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 1.5783
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
