Telegram
Прогнозы цены акции Cognizant Technology
| Аналитик | Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Citigroup | Подробнее | 82 $ | +5 $ (6.49%) | 19.10.2024 |
| Evercore ISI Group | Подробнее | 70 $ | -7 $ (-9.09%) | 22.09.2024 |
| Guggenheim | Подробнее | 80 $ | +3 $ (3.9%) | 15.09.2024 |
| RBC Capital | Подробнее | 77 $ | -0 $ (0%) | 05.08.2024 |
| Mizuho | Подробнее | 82 $ | +5 $ (6.49%) | 28.07.2024 |
| Dan Dolev | Подробнее | 82 $ | +5 $ (6.49%) | 28.07.2024 |
| JP Morgan | Подробнее | 77 $ | -0 $ (0%) | 21.08.2024 |
| Wedbush | Подробнее | 75 $ | -2 $ (-2.6%) | 10.08.2024 |
| BMO Capital | Подробнее | 78 $ | +1 $ (1.3%) | 02.08.2024 |
| Barclays | Подробнее | 61 $ | -16 $ (-20.78%) | 24.07.2024 |
Резюме анализа компании Cognizant Technology
Капитализация = 34.75, Оценка = 6/10
Выручка = 19.35, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 17.89, Оценка = 5/10
Net margin, % = 10.99, Оценка = 4/10
ROA, % = 11.7, Оценка = 4/10
ROE, % = 16.65, Оценка = 5/10
P/E = 17.85, Оценка = 7/10
P/S = 1.961, Оценка = 7/10
P/BV = 2.87, Оценка = 6/10
Debt/EBITDA = 0.3801, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (40.41%) и доходность по EBITDA (29.57%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=16.65%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 85.4% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -0.2 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 16.67% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 78.4% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 2.01 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (19.35, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-0.20 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 40.41%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 20.18%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 66.15%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (16.1 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 2/10 (5.81 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.101 > 7.23
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 1.315 < 1.315
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1.787 > 1.315
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 4.21 > 4.21
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 78.54 < 77
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 1.17 $.
1.5. Дивидендная доходность = 1.4884% , Оценка = 3.73/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 4 , Оценка = 5.71/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 7.23% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.48% , Оценка = 3.55/10
6. Средний процент для выплат = 23.83% , Оценка = 3.97/10
7. Разница с сектором = 1.4884, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 1.4884/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -0.02 - за 90 дней
β = 0.33 - за 1 год
β = -0.02 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.88 + 1.4 * 0.12 + 3.3 * 0.18 + 0.6 * -2.33 + 1.05 = 2.665
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 18.65 / (23.2 + 1.4884) = 0.7556
Индекс Грэма
NCAV = 4.46 на одну акцию (ncav/market_cap = 6%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 77
недооцененность = 1726.46%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 2.23 - 3.12), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = 0.52 на одну акцию (nnwc/market_cap = 1%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 77
недооцененность = 14807.69%
покупка при 50-70% (диапазон цен: 0.26 - 0.364), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.1514
Total Liabilities/P = 1.315 / 34.75
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 2.05
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
