Equinix, Inc. (REIT) Форум акцийПрогнозы цены акции Equinix, Inc. (REIT)
| Аналитик | Прогноз цены | Изменения | Дата прогноза | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Brendan Lynch | 91 $ | -647.35 $ (-87.68%) | 05.03.2024 | 01.09.2024 |
| Jonathan Atkin | 950 $ | +211.65 $ (28.67%) | 29.02.2024 | 27.08.2024 |
| Eric Luebchow | 825 $ | +86.65 $ (11.74%) | 15.02.2024 | 13.08.2024 |
| Ari Klein | 925 $ | +186.65 $ (25.28%) | 15.02.2024 | 13.08.2024 |
| Deutsche Bank | 825 $ | +86.65 $ (11.74%) | 15.08.2023 | 14.08.2024 |
| Raymond James | 910 $ | +171.65 $ (23.25%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
| Barclays | 720 $ | -18.35 $ (-2.49%) | 03.08.2023 | 02.08.2024 |
| Wells Fargo | 810 $ | +71.65 $ (9.7%) | 21.07.2023 | 20.07.2024 |
| Truist Securities | 815 $ | +76.65 $ (10.38%) | 27.06.2023 | 26.06.2024 |
| BMO Capital | 870 $ | +131.65 $ (17.83%) | 16.06.2023 | 15.06.2024 |
| Morgan Stanley | 725 $ | -13.35 $ (-1.81%) | 30.05.2023 | 29.05.2024 |
| Argus Research | 795 $ | +56.65 $ (7.67%) | 18.05.2023 | 17.05.2024 |
| Citigroup | 830 $ | +91.65 $ (12.41%) | 05.05.2023 | 04.05.2024 |
Резюме анализа компании Equinix, Inc. (REIT)
Капитализация = 70.15, Оценка = 7/10
Выручка = 8.19, Оценка = 5/10
EBITDA margin, % = 40.56, Оценка = 10/10
Net margin, % = 11.84, Оценка = 4/10
ROA, % = 3.08, Оценка = 1/10
ROE, % = 8.08, Оценка = 3/10
P/S = 9.18, Оценка = 1/10
P/BV = 6.01, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 5.26, Оценка = 1/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена очень дорого.
Доходность на акцию (99.82%) и доходность по EBITDA (69.41%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=8.08%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 73.42% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 5.6% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 88.84% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.56 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 5/10 (8.19, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 99.82%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 61.09%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = -5.01%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 16.65 > 3.99
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 17.46 < 17.01
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 2.1 > 17.46
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 10.31 > 8.74
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 1006.67 < 738.35
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 14.49 $.
1.5. Дивидендная доходность = 1.7576% , Оценка = 4.4/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 7 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 8.8% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 1.63% , Оценка = 3.91/10
6. Средний процент для выплат = 276.13% , Оценка = 3.62/10
7. Разница с сектором = 0.7576, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 10/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -0.09 - за 90 дней
β = 0.17 - за 1 год
β = 0.01 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.15 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.08 + 0.6 * 1.08 + 0.25 = 3.7744
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 97.64 / (40.83 + 1.7576) = 2.29
Индекс Грэма
NCAV = -176.26 на одну акцию (ncav/market_cap = -24%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 738.35
недооцененность = -418.9%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -88.13 - -123.38), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -162.46 на одну акцию (nnwc/market_cap = -22%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 738.35
недооцененность = -454.48%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -81.23 - -113.72), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.2871
Total Liabilities/P = 17.46 / 70.15
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 8.91
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
