Telegram
Прогнозы цены акции Marriott International
| Аналитик | Идея | Прогноз цены | Изменения | Дата окончания |
|---|---|---|---|---|
| Argus Research | Подробнее | 280 $ | +39.54 $ (16.44%) | 15.09.2024 |
| Wells Fargo | Подробнее | 250 $ | +9.54 $ (3.97%) | 14.09.2024 |
| UBS | Подробнее | 259 $ | +18.54 $ (7.71%) | 26.08.2024 |
| Truist Securities | Подробнее | 263 $ | +22.54 $ (9.37%) | 12.08.2024 |
| Michael Bellisario | Подробнее | 248 $ | +7.54 $ (3.14%) | 12.08.2024 |
| Ari Klein | Подробнее | 235 $ | -5.46 $ (-2.27%) | 12.08.2024 |
| Brandt Montour | Подробнее | 239 $ | -1.46 $ (-0.61%) | 12.08.2024 |
| Patrick Scholes | Подробнее | 263 $ | +22.54 $ (9.37%) | 12.08.2024 |
| Citigroup | Подробнее | 225 $ | -15.46 $ (-6.43%) | 30.08.2024 |
| Bernstein | Подробнее | 218 $ | -22.46 $ (-9.34%) | 13.08.2024 |
| Morgan Stanley | Подробнее | 225 $ | -15.46 $ (-6.43%) | 01.08.2024 |
| Baird | Подробнее | 220 $ | -20.46 $ (-8.51%) | 01.08.2024 |
| Barclays | Подробнее | 208 $ | -32.46 $ (-13.5%) | 01.08.2024 |
| BMO Capital | Подробнее | 210 $ | -30.46 $ (-12.67%) | 01.08.2024 |
Резюме анализа компании Marriott International
Капитализация = 60.27, Оценка = 7/10
Выручка = 23.71, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 18.05, Оценка = 6/10
Net margin, % = 13, Оценка = 4/10
ROA, % = 12.21, Оценка = 4/10
ROE, % = -5408.77, Оценка = 0/10
P/E = 21.87, Оценка = 7/10
P/S = 2.84, Оценка = 6/10
P/BV = -98.87, Оценка = 0/10
Debt/EBITDA = 2.98, Оценка = 4/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (59.44%) и доходность по EBITDA (54.97%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=-5408.77%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.
Все характеристики компании ⇨
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86
Индекс стабильности повышение цены акции
SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71
Оценка по Уоррену Баффету 
1. Стабильная прибыль, Значение = 77.82% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 2.73 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 148.03% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 854.14% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 2.72 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
Оценка по Бенджамину Грэхему
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (23.71, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 4/10 (2.73 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 59.44%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 64.43%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 30.17%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (20.3 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-3.13 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза
Оценка по Питеру Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.585 > 3.26
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 12.76 < 12.76
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.338 > 12.76
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 10.18 > 10.18
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 400.48 < 240.46
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)
Дивидендная стратегия
1. Текущий дивиденд = 1.96 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0.8691% , Оценка = 2.18/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 2 , Оценка = 2.86/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 3
3. DSI = 0.86 , Оценка = 8.57/10
4. Средний рост дивидендов = -1.75% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.71% , Оценка = 1.7/10
6. Средний процент для выплат = 42.21% , Оценка = 7.03/10
7. Разница с сектором = 0.8691, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 0.8691/10
Бета коэффициент
β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.
β = -0.13 - за 90 дней
β = 0.68 - за 1 год
β = 1.03 - за 3 года
Индекс Альтмана
В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.35 + 1.4 * 0.12 + 3.3 * 0.1 + 0.6 * 0.13 + 0.92 = 4.3034
Коэффициент PEG
PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)
PEG = 39.34 / (85.53 + 0.8691) = 0.4553
Индекс Грэма
NCAV = -76.1 на одну акцию (ncav/market_cap = -38%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
Цена = 240.46
недооцененность = -315.98%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -38.05 - -53.27), больше 100% переоцененность
Данные
NNWC = -71.58 на одну акцию (nnwc/market_cap = -36%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
Цена = 240.46
недооцененность = -335.93%
покупка при 50-70% (диапазон цен: -35.79 - -50.11), больше 100% переоцененность
Данные
Total Liabilities/P = 0.4374
Total Liabilities/P = 12.76 / 60.27
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1
P/S = 2.39
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.
На основе источников: porti.ru
