NASDAQ: MAR - Marriott International

Доходность за полгода: -1.69%
Дивидендная доходность: +0.91%
Сектор: Consumer Discretionary

Прогнозы цены акции Marriott International

50%ДЕРЖАТЬChart created using amCharts library
ИдеяПрогноз ценыИзмененияДата окончанияАналитик
Подробнее 245 $ -1.48 $ (-0.6005%) 04.05.2025 Macquarie
Подробнее 300 $ +53.52 $ (21.71%) 19.04.2025 Bank of America
272.510.55

Резюме анализа компании Marriott International

Капитализация = 60.27, Оценка = 7/10
Выручка = 23.713, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 18.05, Оценка = 6/10
Net margin, % = 13, Оценка = 4/10
ROA, % = 12.01, Оценка = 4/10
ROE, % = -452.05, Оценка = 0/10
P/E = 21.87, Оценка = 7/10
P/S = 2.84, Оценка = 6/10
P/BV = -98.87, Оценка = 0/10
Debt/EBITDA = 2.77, Оценка = 5/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (168.56%) и доходность по EBITDA (70.85%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=-452.05%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

4.44/10

Все характеристики компании ⇨

Оплатите подписку

Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке

Подписаться

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93

9.3/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Marriott International по Баффету Marriott International


1. Стабильная прибыль, Значение = 77.8% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 2.73 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 148.03% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 845.22% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 2.72 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

10/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму


1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (23.713, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 5/10 (2.73 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 168.56%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 61.99%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 52.17%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 (20.3 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-3.13 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

7.44/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу


1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.59 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 11.87 < 0
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.338 > 11.87
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 10.18 > 0
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 400.42 < 246.48
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

5/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 3.04 $.
1.5. Дивидендная доходность = 0.9126% , Оценка = 2.28/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 2 , Оценка = 2.86/10
2.1. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 3
2.2. Количество лет выплаты дивиденда = 30
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 4.46% , Оценка = 7.44/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.73% , Оценка = 1.75/10
6. Средний процент для выплат = 30.99% , Оценка = 5.16/10
7. Разница с сектором = 0.4323, Среднее по отрасли = 0.4803% , Оценка = 2.4/10

4.45/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 1.38 - за 90 дней
β = 1.06 - за 1 год
β = 1.73 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.35 + 1.4 * 0.12 + 3.3 * 0.1 + 0.6 * 0.13 + 0.92 = 4.303

Индекс Грэма

NCAV = -76.08 на одну акцию (ncav/market cap = -38%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 246.48
   недооцененность = -323.97%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -38.04 - -53.26), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -71.56 на одну акцию (nnwc/market cap = -36%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 246.48
   недооцененность = -344.44%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -35.78 - -50.09), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.4373
Total Liabilities/P = 26.356 / 60.27
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 2.39
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.35/10